[오늘의 종목]고려아연, 정기보수 영향으로 실적 부진

미래에셋대우는 고려아연(010130) 재무분석차트영역상세보기이 정기보수 영향으로 실적이 부진하다고 분석했다. 목표주가는 59만원으로 하향 조정하고, 투자의견은 매수를 유지했다.

25일 미래에셋대우는 고려아연이 1·4분기 정기보수에 따른 판매량 부진으로 영업이익 1,600억원을 기록했다고 밝혔다. 연 정광 부산물인 금, 은, 구리의 판매량도 부진했다는 설명이다. 연결기준 영업이익은 2,000억원으로 컨센서스를 17% 하회한 것으로 나타났다.

원재료인 아연 정광과 연 정광 공급부족 지속으로 비우호적 제련업황이 지속되고 있다. 현물 TC는 여전히 낮은 수준을 유지하고 있으며, 울해 계약 TC도 연 정광은 이미 전년보다 28% 하락했다. 고려아연은 작년에 이어 원가절감 및 감산으로 대응할 계획이다.



이재광 미래에셋대우 연구원은 “이차전지 양극재 원재료인 황산니켈 생산 자회사 켐코를 주목할 필요가 있다”며 “생산능력은 현재 1만톤 수준이지만 2021년에는 8만톤이 목표”라고 말했다.
/박시진기자 [e-mail]