3년 만에 회사채 공모에 나선 DL이앤씨가 수요예측에서 목표액의 8배가 넘는 자금을 끌어모으며 흥행에 성공했다.
2일 DL이앤씨는 전날 진행한 회사채 발행 수요예측에서 총 8050억 원 규모의 주문을 접수했다고 밝혔다. 2년물 600억 원, 3년물 400억 원 등 총 1000억 원 규모로 회사채 수요예측을 진행했는데 2년물 5200억 원, 3년물 2850억 원 등 계획 대비 8배의 물량이 접수됐다. DL이앤씨는 이날 회사채 발행 규모를 2000억 원으로 최종 확정했다.
DL이앤씨의 한 관계자는 “부동산 경기 침체에 따른 건설업 전반의 업황 악화, 프로젝트파이낸싱(PF) 우발채무 리스크 등으로 건설채 투자 심리가 얼어붙은 상황에서 거둔 이례적인 흥행”이라고 설명했다.
DL이앤씨의 양호한 수요예측 결과는 높은 신용등급과 재무 안정성에 힘입은 것으로 풀이된다. DL이앤씨는 최근 한국신용평가·한국기업평가·나이스신용평가의 회사채 신용등급 평가에서 건설업계 최고 수준인 ‘AA-(안정적)’ 등급을 받았다. 2019년 이후 6년 연속 동일한 등급을 유지하고 있다.
또 올해 1분기 연결기준 순현금 1조 2506억 원을 보유해 2021년부터 순현금 기조를 유지하고 있다. 현금 및 현금성 자산은 2조 4320억 원을 보유하고 있다. 이 같은 재무 안정성은 미국계 자산운용사인 피델리티 인터내셔널의 호평을 받기도 했다. DL이앤씨의 지분을 3.75% 보유한 피델리티 인터내셔널은 최근 서한에서 “현금 보유량과 잉여 현금흐름 등을 고려할 때 DL이앤씨의 재무 건정성은 지속가능하고 강력하다”고 평가했다.
앞서 DL이앤씨는 지난달 만기가 도래한 회사채 2000억 원을 차환하기 위해 이달 초 회사채 발행을 검토했지만 일정을 미룬 바 있다. 현재는 단기 차입금으로 이를 막아둔 상태인데 이번 회사채 발생으로 자금이 들어오면 상환할 계획이다.
DL이앤씨의 또 다른 관계자는 “여러 투자자들이 DL이앤씨의 우수한 시장 지위, 안정적 사업 기반, 탁월한 재무안정성을 높게 평가했다며 “수익성 중심의 내실 경영과 리스크 관리를 지속적으로 전개해 투자자들의 기대에 부응할 것”이라고 강조했다.
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