경기 침체 장기화에 고민이 깊어진 중국이 부동산 시장 회복을 위해 최대 5조 3000억 달러(약 7107조 3000억 원)에 달하는 모기지(주택담보대출) 금리를 인하하는 방안을 고려하고 있는 것으로 나타났다.
블룸버그통신은 4일(현지 시간) 정통한 소식통을 인용해 중국 당국이 미상환 모기지 금리를 80bp(1bp=0.01%포인트) 인하하는 방안을 검토하고 있다고 보도했다. 정부의 승인이 떨어질 경우 금리 인하는 두 단계에 나눠서 실시될 것으로 예상된다. 소식통에 따르면 첫 번째 인하는 수주 내 단행될 수 있으며 두 번째 조치는 내년 초 시행될 가능성이 크다. 블룸버그는 금리 인하 조치가 최대 5조 3000억 달러 규모의 모기지에 적용될 것으로 추산했다.
부동산 시장 침체 장기화가 경제 성장 둔화로 이어지는 것을 막아야 한다는 중국 정부의 부담이 커지고 있는 것으로 풀이된다. 모기지 금리가 인하되면 주택 구매자들의 대출 부담을 완화하는 데 도움이 되지만 중국 국유은행들의 수익성은 떨어진다. 금리를 너무 공격적으로 낮출 경우 6월 말 기준 마진이 이미 수익성 유지에 필수적인 수준 이하인 1.54%까지 떨어진 은행들의 압박이 심화할 수 있다. 중국 당국은 앞서 최대 5조 4000억 달러에 달하는 모기지의 재융자를 허용하는 방안 역시 검토하고 있는 것으로 알려졌다. 이 계획에 따라 주택 소유자는 은행이 일반적으로 모기지 조건을 조정하는 1월 이전에 현재 대출을 받은 은행 등 금융기관과 조건을 재협상할 수 있을 것으로 예상됐다. 제프리파이낸셜그룹은 중국 일부 도시의 주택 소유자들은 모기지 금리가 최대 100bp 하락하는 효과를 볼 수 잇을 것으로 봤다.
이번 계획은 중국 당국이 부동산 시장 침체 장기화로 인한 경제성장 둔화를 막아야 한다는 압박이 가중되는 것과 맞물려 있다고 블룸버그는 짚었다. 주담대 금리가 낮아지면 중국 국유은행 수익성은 떨어지겠지만 그보다 경기침체를 막는 것이 더 시급하다는 의미로 해석된다. 스위스의 글로벌 투자은행 UBS는 최근 보고서에서 부동산 침체를 이유로 올해 중국 경제 성장률 전망치를 4.9%에서 4.6%로 내렸고 중국 주요 소비재 기업들의 상반기 실적도 좋지 않다. 중국의 미상환 개인 주담대는 올해 3월 말 현재 38조2000억 위안(약 7200조원)에 달한다. 블룸버그는 “이같은 결정은 최근 몇 년 동안 조기 모기지 상환의 물결과 대출 기관 긴장을 일으킨 기존 주택 소유자와 신규 부동산 구매자 간 금리 격차를 줄이기 위한 조치”라고 전했다.
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