세금 혜택도 없는 기업 자율 공시, '밸류업'이 될까요[선데이 머니카페]

IB&Deal 2024.05.04 23:00:00

금융 당국이 증시 부양 정책의 일환으로 준비했던 기업 밸류업 프로그램을 지난 2일 드디어 공개했는데요. 모두가 예상했던대로 세제 지원이나 제재(페널티) 방안은 빠졌습니다. 대부분 기업 자율에 맡긴 정책이고요. 외국인과 기관투자가들은 곧바로 금융주 등 저(低) 주가순자산비율(PBR)을 대거 처분했고 코스피도 크게 반등하지 못했습니다. 정부가 내놓은 밸류업 프로그램 지침(가이드라인)의 내용과 앞으로의 과제는 무엇인지 선데이 머니카페가 짚어보도록 하겠습니다. 당국, 밸류업 공시 가이드라인 공개…'쪼개기 상장' 등 비재
매각설 돌기도 前 폭등…코스닥 수상한 거래

IB&Deal 2024.05.03 18:37:37

최근 코스닥 상장기업들의 경영권 매각 소식이 언론에 알려지기 전부터 거래량과 주가가 모두 폭등하는 등 이상 조짐이 빈번하게 발생하는 것으로 나타났다. 이런 종목들은 매각이 공식적으로 부인된 뒤부터 주가가 다시 하락해 특정 세력이 주가에 개입한 것 아니냐는 의혹이 제기된다. 이들 기업은 최대주주 지분이 20~30%에 그치고 시가총액도 1조 원 수준이라는 점이 특징이다. 3일 투자은행(IB) 업계에 따르면 미용 기기 업체 제이시스메디칼은 글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 칼라일이 인수를 추진한다는 소식이 특정 언론을 통해 알려진 지난달
카카오엔터 전 CEO, SM 시세조종 논란…1000억 스톡옵션 때문?[시그널]

IB&Deal 2024.05.03 17:21:29

카카오엔터 두 전직 대표의 SM엔터 시세조종이 스톡옵션(주식매수선택권) 차익을 확대하기 위한 의도에 따른 것일 수 있다는 의혹이 나오고 있다. 검찰은 두 사람이 1000억 원에 달하는 스톡옵션을 보유한 게 시세 조종의 동기가 됐을 것으로 보고 최근 수사에서 참고하는 것으로 알려졌다. 카카오그룹은 이 같은 스톡옵션 관련 논란이 이어지자 최근 취소 기준을 강화한 표준 계약서를 만들고 나섰다. 3일 투자은행(IB) 업계와 카카오엔터테인먼트 감사보고서에 따르면 옛 카카오페이지는 2018년 말 이진수 전 대표에 총 135억 원 규모 스톡옵션
닷밀, 코스닥 상장예심 신청…하반기 증시 입성 기대

IB&Deal 2024.05.03 14:31:15

실감미디어 전문기업 닷밀이 한국거래소에 상장예비심사를 신청하며 본격적인 기업공개(IPO) 작업에 착수했다. 닷밀은 3일 거래소 코스닥시장본부에 상장예비심사 청구서를 제출했다고 밝혔다. 미래에셋증권(006800)이 대표 주관사를 맡았다. 일반적으로 심사에 3~4개월 가량 걸린다는 점을 고려하면 올 하반기 증시 입성이 가능할 전망이다. 2015년 설립한 닷밀은 아날로그와 디지털 콘텐츠에 실감미디어 기술을 접목한 새로운 패러다임의 몰입형 콘텐츠를 제작하는 기업이다. 주요 실감 콘텐츠 사업은 다양한 프로젝트 수주 사업과 실감미디어를 적용한
MBK, 커넥트웨이브 창업자 지분도 산다

IB&Deal 2024.05.03 08:40:04

국내 최대 사모펀드(PEF) 운용사인 MBK파트너스가 2022년 경영권을 인수한 e커머스 기업 커넥트웨이브 잔여 지분에 대한 공개매수에 나선다. 자사주를 제외한 주식을 모두 인수한 뒤 자발적 상장폐지 절차를 밟을 계획이다. 커넥트웨이브는 3일 MBK파트너스의 특수목적법인(SPC) 한국이커머스홀딩스의 공개매수 예정 수량이 기존 1664만 7864주(잠재 발행주식 총수의 29.61%)에서 2187만 4333주(38.9%)로 증가했다고 정정 공시했다. 공개매수 규모도 3000억 원에서 3937억 원으로 늘었다. 지난달 29일 최초 공시
[단독] LG CNS, 해외로드쇼…IPO 다시 몸 푼다

IB&Deal 2024.05.02 18:00:00

LG(003550)그룹의 디지털 전환(DX) 및 정보기술(IT) 서비스 전문 계열사 LG CNS가 기업공개(IPO) 준비에 착수했다. 최근 HD현대마린솔루션의 IPO 흥행으로 대어급 공모주에 대한 시장의 긍정적인 투자 수요를 확인했고, 지난해 사상 최대 실적을 경신한 만큼 상장 시기가 무르익었다는 판단에서다. 재무적투자자(FI)의 엑시트(투자금 회수) 기한도 다가오고 있어 이르면 연말 상장예비심사를 청구할 가능성도 제기된다. 2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 LG CNS는 지난달 홍콩, 싱가포르에서 글로벌 자산운용사를 비롯한 해외
최우선 과제는 배당소득 분리과세…상속세율 인하는 쉽지 않을 듯 [자본시장 밸류업, 머니 대이동]

IB&Deal 2024.05.02 17:44:52

밸류업 프로그램의 실효성 높은 인센티브로 꼽히는 세제 지원안이 이번 2차 가이드라인에도 담기지 않았다. 다만 정부가 배당소득세 분리과세와 법인세 세액공제 등의 큰 방향은 제시하고 있어 세법의 국회 통과가 최대 관건이 될 것으로 전망된다. 2일 관계 부처 및 투자금융 업계 등에 따르면 기획재정부는 배당 확대 기업 주주의 배당소득은 분리과세하고 자사주 소각·배당 등 주주 환원 노력을 증가한 기업에 대한 법인세 세액공제 세부안을 마련하고 있다. 기재부 관계자는 “배당 자료를 입수해 시뮬레이션을 하고 있는 단계”라며 “7월 세
오스템임플란트, 브라질 임플란트 3위 ‘임플라실 드 보르톨리’ 인수 [시그널]

IB&Deal 2024.05.02 14:50:43

임플란트 판매 글로벌 1위 기업인 오스템임플란트가 브라질 덴탈 임플란트 시장 점유율 3위인 ‘임플라실 드 보르톨리’를 인수했다. 가장 빠른 성장률을 보이는 시장 중 하나인 중남미 시장 공략을 위한 전략적 행보로 풀이된다. 2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 오스템임플란트는 지난달 13일 브라질 임플란트 시장 점유율 14%인 임플라실 드 보르톨리의 지분 100%를 8980만달러(약 1220억원)에 인수하는 계약(SPA)을 체결했다. 오스템임플란트는 동종업계 기업의 인수를 통한 시장 지배력 확대와 시너지 효과를 도출하는 볼트온 전략의
'밸류업 큰손' 나선 연기금, 총선 후 7000억 폭풍 매수

IB&Deal 2024.05.01 17:45:22

2020년부터 올 초까지 코스피 주식을 내다 팔던 연기금이 지난달 총선 직후부터는 쉬지 않고 국내 증시를 순매수하고 있어 그 배경에 관심이 쏠리고 있다. 금융투자 업계에서는 연기금의 대다수를 차지하는 국민연금이 기업 밸류업 프로그램 가이드라인(지침) 초안 공개를 앞두고 정부의 증시 부양 정책과 궤를 맞춘 효과로 분석했다. 1일 한국거래소에 따르면 연기금은 총선 직후인 지난달 11일부터 30일까지 코스피와 코스닥을 각각 7038억 원, 576억 원 사들였다. 특히 유가증권시장에서는 지난달 17일 하루를 제외하고는 13거래일 내내 순매
[알립니다] 제11회 서경 인베스트 포럼 개최합니다

IB&Deal 2024.05.01 17:33:05

글로벌 긴축과 고금리 장기화로 인수합병(M＆A) 시장에 냉각기가 이어지면서 투자 생태계가 위축되고 있습니다. 특히 올해 미국의 기준금리 인하가 없을 것이라는 전망마저 나와 거시경제 불확실성은 한층 높아지는 상황입니다. 하지만 우리 기업들은 어려움 속에서도 성장을 위해 새 먹거리를 찾고 있습니다. 사업 재편의 큰 그림에 맞춰 비주력 사업과 미래 경쟁력이 불확실한 사업은 매각하는 한편 신성장 동력을 위한 새 투자에는 적극적으로 나서고 있습니다. 사모펀드(PEF) 역시 투자 기회를 찾고 있습니다. 금융 당국은 ‘코리아 디스카운트’를 극복
S&P,韓국가신용등급 'AA'…2027년 GDP 4.3만달러 예상

IB&Deal 2024.04.30 18:55:57

국제 신용평가사 스탠더드앤드푸어스(S＆P)는 30일 한국의 장기 국가신용등급을 종전 등급인 'AA'로 유지했다고 밝혔다. 등급전망도 기존과 같은 '안정적'으로 부여했다. S＆P는 2016년 8월 한국의 국가신용등급을 'AA-'에서 'AA'로 한 단계 상향 조정한 이후 이를 유지해오고 있다. S＆P는 3~5년 동안 한국 경제가 대부분의 고소득 국가들 보다 높은 평균 성장률을 유지할 것이라고 전망했다. 재정적자 수준도 앞으로 3년 동안 낮은 수준을 유지할 것이라고
野 추경 요구에 국채금리 껑충…기업 자금조달 부담 커져 한숨 [시그널]

IB&Deal 2024.04.30 18:02:00

국내 채권금리의 벤치마크 역할을 하는 국고채 3년물 금리가 기준금리(연 3.5%)를 상회하면서 국내 회사채 발행 시장이 조정 국면에 들어갈 것이라는 관측이 나오고 있다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실, 고금리 장기화 등 악조건에도 불구하고 수급 요인에 힘입어 자금을 조달해왔던 기업의 숨통이 더 조여질 수 있다는 우려가 나온다. 30일 금융투자협회에 따르면 이날 국고채 3년물 금리는 연 3.529%를 기록했다. 국고채 3년물 금리는 24일(3.509%) 이후 기준금리(3.5%)를 웃돌고 있다. 이른바 역(逆)캐리 현상(매수 시
'교보 악연' 어피너티, 신세계와 풋옵션 갈등

IB&Deal 2024.04.30 18:00:00

신세계그룹이 SSG닷컴에 투자한 사모펀드(PEF)와 풋옵션(특정 가격에 주식을 팔 권리) 행사 여부를 놓고 갈등을 빚자 제2의 교보생명 풋옵션 분쟁 또는 SK스퀘어의 11번가 콜옵션 포기 사례가 발생하는 것 아니냐는 관측이 나온다. 30일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이마트와 신세계는 SSG닷컴 재무적투자자(FI)인 어피너티에쿼티파트너스·BRV캐피탈과 풋옵션 요건을 놓고 협상을 진행하고 있지만 결론을 내지 못하고 있다. 풋옵션 행사 예정 기간은 5월1일부터 2027년 4월까지다. 업계 관계자는 “아직 3년이라는 기간이
삼정KPMG “부동산PF 위험노출액 200兆…건전성 강화 방안 마련해야”

IB&Deal 2024.04.30 10:24:38

현재 국내 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 위험노출액이 200조 원에 육박하는 가운데 금융권과 건설사 등 이해 관계자별로 건전성 강화 방안을 적극 마련해야 한다는 주장이 제기됐다. 삼정KPMG는 30일 ‘부동산PF 관련 주요 이슈와 향후 전망’ 보고서를 발간하고 이해관계자별 장단기 과제를 제시했다. 먼저 부동산PF 대출 잔액은 2020년 92조 5000억 원에서 지난해 135조 6000억 원으로 3년새 46.6% 증가했다. 시행사와 증권사 등의 신용공여 규모를 합치면 시장 참여자의 부동산PF 익스포져(위험노출액)는 200조 원에 육
공개매수 미리 알고 있었나…JP모간서 커넥트웨이브 대량 순매수

IB&Deal 2024.04.30 07:15:00

MBK파트너스가 코스닥 상장사 커넥트웨이브(119860)에 대한 공개매수 계획을 알리기 전 시장에서 또다시 거래량이 폭증하고 주가가 튀어 오르는 상황이 연출됐다. 공개매수 때마다 비슷한 상황이 반복되며 선행 매매 의혹도 커지고 있다. 특히 외국계 증권사, 그중에서도 JP모간을 통한 대량 매수가 공통적으로 나타나고 있어 주목된다. 30일 한국거래소에 따르면 이달 26일 코스닥 시장에서 커넥트웨이브 주식 거래량은 약 193만 주를 기록해 전일 대비 40배 이상 폭증했다. 같은 날 주가도 전일 대비 18.85% 뛰어 1만 3100원에 마