한국피아이엠, 수요예측 흥행…공모가 상단 1만 1200원 [시그널]

IB&Deal 2025.03.25 06:00:00

코넥스에서 코스닥 시장으로 이전 상장을 추진하는 한국피아이엠이 기업공개(IPO) 공모가를 1만 1200원으로 확정했다. 24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한국피아이엠은 17~21일 기관투자가 대상 수요예측을 실시해 공모가를 희망 범위(밴드·9300~1만 1200원) 상단인 1만 1200원으로 확정했다. 이번 수요예측에는 국내외 2183개 기관이 참여해 최종 경쟁륭은 1214.55대 1로 집계됐다. 기관 98.69%가 밴드 상단 이상의 가격을 제시하면서 높은 관심을 보였지만 일정 기간(15일~6개월) 의무 보유를 확약
미래운용, 레버리지 보수 인하…또 수수료 전쟁

IB&Deal 2025.03.24 17:39:29

미래에셋자산운용이 레버리지·인버스 상장지수펀드(ETF) 보수를 대폭 인하하기로 했다. 투자자 손실이 발생한 상품에서 운용사가 보수를 챙길 수 없다는 취지이지만 운용사 간 수수료 경쟁이 확산하고 있다는 반응도 나온다. 24일 금융투자 업계에 따르면 미래에셋운용은 ‘TIGER 레버리지’ ‘TIGER 인버스’ 등 주요 레버리지·인버스 ETF 운용 보수를 낮출 예정이다. 구체적인 수수료 인하 폭 등은 확정되지 않았다. ★본지 3월 13일자 19면 참조 미래에셋운용은 투자 위험이 큰 상품에서 수익을 챙기는 것이 적절
경영권 분쟁에 회삿돈 썼더니…고려아연 부채비율 25%→95% 껑충[시그널]

IB&Deal 2025.03.24 17:20:00

고려아연(010130)의 부채비율이 치솟아 지난해 말 기준 100%에 육박한 것으로 나타났다. 사실상 무차입 경영을 이어오던 ‘재무 우등생’ 고려아연이 경영권 분쟁을 겪으며 지난해 하반기에만 4조 원에 달하는 차입을 일으킨 결과다. 현 경영진이 자신들을 지키려 회사 신용을 통한 대규모 차입을 일으켰고 이것이 재무 상태를 악화시킨 결정적 계기가 됐다는 지적이 나오고 있다. 24일 고려아연의 지난해 사업보고서에 따르면 회사의 자본 총계는 7조 5954억 원, 부채 총계는 7조 1969억 원으로 집계됐다. 자본 총계는 전년 대비 2조 4
삼성운용,'내일지급머니마켓펀드' 출시

IB&Deal 2025.03.24 16:27:59

삼성자산운용이 머니마켓펀드(MMF) 장점을 담은 초단기채 채권형 펀드를 내놓는다. 삼성운용은 24일 ‘삼성 내일지급머니마켓펀드’를 출시한다고 밝혔다. 해당 상품은 MMF처럼 입출금이 자유롭고 하루만 예치할 수도 있는 초단기채 펀드로, MMF와 동일한 설정환매 주기로 높은 환금성이 특징이다. 동시에 금리 인하기에 기존 장부가평가 MMF 대비 추가 수익을 얻을 수 있다. 채권형 펀드로서 안정적 자산 규제, 분산투자 규제, 잔존만기 제한 등 다양한 제약으로부터 자유롭기 때문이다. 이 펀드는 오후 5시 이전 기준 익일 설정(T+1), 익일
미래에셋운용, 'S&P500' 활용한 세계 최초 패시브형 TDF ETF 출시

IB&Deal 2025.03.24 14:36:56

미래에셋자산운용이 세계 최초로 패시브형 타깃데이트펀드(TDF) 상장지수펀드(ETF)를 내놓는다. 미래에셋운용은 24일 여의도 FKI컨퍼런스센터에서 기자간담회를 열고 오는 25일 ‘TIGER TDF2045 ETF’를 유가증권시장에 상장한다고 밝혔다. 이 상품은 미국 대표지수인 스탠더드앤드푸어스(S＆P)500 지수를 활용한 패시브형 TDF ETF다. 생애 주기에 따라 S＆P500의 비중을 조절해주는 TDF와 투명성과 저비용의 패시브 ETF의 장점을 융합한 것이 특징이다. TIGER TDF2045는 상장일 기준으로 S＆P500에 79%,
공모가 낮춘 더즌 코스닥 입성…서울보증 전례 따를까 [이번주 증시 캘린더]

IB&Deal 2025.03.24 06:00:00

이번주 기업공개(IPO) 시장에서는 약 6000억 원의 청약 증거금을 확보한 더즌이 코스닥 시장에 상장한다. 에이유브랜즈와 한국피아이엠은 일반 청약을 받고 쎄크는 기관투자가 대상 수요예측을 실시할 예정이다. 23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 더즌은 24일 코스닥 시장에 입성할 예정이다. 더즌은 기업용 금융 부가가치통신망(VAN·밴) 사업을 영위하는 기업으로 기업이 금융 거래를 수행할 때 기업과 은행의 시스템을 중개하고 있다. 더즌은 이달 12~13일 진행한 일반 청약에서 222대 1의 경쟁률을 기록했다. 청약 증거금
롯데케미칼 채권 금리 안정세…재무부담 더나[시그널]

IB&Deal 2025.03.23 20:21:47

지난해 11월 유동성 위기설이 불거지며 급등했던 롯데케미칼 회사채 금리가 최근 민평금리(민간 채권 평가사들이 책정한 기업의 고유 금리) 수준으로 내려와 안정세를 보이고 있다. 채권 유통 금리가 내려가면 신규 발행 금리에도 영향을 미쳐 기업의 중장기적인 이자 지급 부담이 줄어든다. 롯데케미칼 이외 롯데그룹 주요 계열사 채권 금리도 최근 유의미한 하향 추세를 보이고 있어 그룹 전반의 재무 부담을 덜 수 있을지 주목된다. 23일 금융투자 업계에 따르면 롯데케미칼이 2021년 발행해 내년 4월 만기를 앞두고 있는 5년물 채권 ‘롯데케미칼
年 9% 수준 높은 월배당률…순자산 3개월새 126% 급증 [ETF 줌인]

IB&Deal 2025.03.23 19:34:23

최근 월배당 상장지수펀드(ETF)에 투자자들의 관심이 높아진 가운데 꾸준한 배당 성장을 보이는 ETF에 개인 투자자들이 뭉칫돈을 넣고 있다. 안정적인 현금 흐름과 함께 높은 배당률이 유입 요인이란 분석이다. 23일 한국거래소 정보데이터시스템에 따르면 이달 20일 기준 삼성자산운용 ‘KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF’ 개인 순매수 유입 규모는 1449억 원으로 집계됐다. 이는 전체 커버드콜 ETF 39종 중 가장 큰 규모다. 순자산도 지난해 말 1324억 원에서 3개월여 만에 126%가량 증가한 3001억 원을 기록했다. 상방이
깐깐해진 특례심사에…‘AAA 특허’ 갖고도 일반상장 줄잇는다[시그널]

IB&Deal 2025.03.23 18:17:29

특례상장 심사 허들이 높아지자 뛰어난 기술·사업모델(BM)을 가지고도 특례 제도 활용 없이 일반 상장을 추진하는 기업이 늘어나고 있다. 한국거래소가 특례상장 추진 기업의 사업 지속성이나 지배구조, 산업 안정성 등 여러 비정량 조건을 면밀히 들여다보며 내부 기준을 충족하지 못하면 상장을 반려하고 있는 영향이다. 혁신적인 기술을 기반으로 높은 성장성을 지니고 있음에도 특례상장 제도를 활용하지 않는 기업이 잇따르면서 일각에서는 제도가 ‘사문화’될 수 있다는 우려가 나온다. 23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 국내 전체 등록
작년엔 죽쒔는데…韓투자자 울린 브라질 국채 ‘기지개’

IB&Deal 2025.03.23 18:05:00

헤알화 가치 폭락으로 지난해 국내 투자자들에게 큰 손실을 줬던 브라질 국채에 다시 매수세가 쏠리고 있다. 이자수익·자본차익·환 차익 삼박자가 고르게 들어 맞으며 투자 심리를 회복하고 있단 분석이 나온다. 23일 예탁결제원에 따르면 올 들어 지난 20일까지 국내에서 순매수한 브라질 채권 규모는 1662만 달러(약 243억 원)로 집계됐다. 이는 직전 3개월(836만 달러) 대비 약 2배 가까이 늘어난 수치다. 보관 금액도 지난달 기준 2억 2931만 달러(약 3360억 원)에서 2억 4676만 달러(약 361
서스틴베스트, 고려아연 측 이사 선임 반대…'홈플러스 책임' MBK 견제도

IB&Deal 2025.03.23 13:08:23

국내 의결권 자문기관 서스틴베스트가 28일 고려아연 정기총회를 앞두고 기업 지배구조 개선 필요성을 언급하며 최윤범 회장 측 추천 후보 7명에 대한 반대 의견을 냈다. 다만 홈플러스 사태 책임론이 일고 있는 김광일 MBK파트너스 부회장과 강성두 영풍 사장 선임도 반대해 MBK·영풍 측에도 견제구를 날렸다. 23일 산업계에 따르면 서스틴베스트는 최근 발간한 ‘고려아연 정기주주총회 의안분석 보고서’를 통해 박기덕 대표 등 고려아연 측 이사진 후보 전원에 대한 불신임을 권고했다. 현 이사회가 대규모 단기 차입을 통한 자사주 공
홈플 회생 신청에…비우량 사채 발행 '뚝'

IB&Deal 2025.03.23 10:25:30

홈플러스가 기업회생 절차에 들어서면서 단기자금 시장이 위축되는 모습을 보이고 있다. 이달 들어 비우량 등급(A3 이하) 기업어음(CP)과 단기채권 발행이 전보다 크게 감소한 것으로 조사됐다. 23일 금융투자 업계에 따르면 이달 4~20일 발행된 A3 등급 이하 CP와 전자단기사채는 2296억 원 규모로 지난해 같은 기간의 5593억 원과 비교해 59.0% 감소했다. 같은 기간 전체 CP와 전자단기사채 발행 규모가 58조 7752억 원에서 81조 1099억 원으로 38.0% 증가한 것에 대비해 신용등급이 낮은 채권 발행은 대폭 축소된
'툭하면 유상증자'…이러니 개미들이 다 국장 떠나죠[선데이 머니카페]

IB&Deal 2025.03.23 08:00:00

주가가 역대 최고점에 올랐을 때, 기습적으로 유상증자를 단행했습니다. 한화에어로스페이스(012450) 이야기입니다. 한국 증시 역사상 최대 규모의 유상증자인데도, 회사 측은 ‘보안이 생명’인 방산업계 특성상 구체적인 투자처를 밝힐 수 없다고 말합니다. 이를 감안하더라도 “회사의 이익 흐름이 이렇게 양호한데, 모든 투자 자금을 유상증자로만 충당했어야 했나”라는 비판은 피하기 어려울 것으로 보입니다. 금융투자 업계에서는 주주 배정 방식으로 진행된 이번 유상증자에 최대 주주인 ㈜한화(000880)가 자금을 쏟을지에 대해서도 촉각을 곤두세
에이유브랜즈, IPO 공모가 상단 1만 6000원 확정 [시그널]

IB&Deal 2025.03.21 19:53:35

코스닥 상장을 추진하는 에이유브랜즈가 기관 대상 수요예측에서 흥행하며 공모가를 희망 범위(밴드) 상단인 1만 6000원으로 확정했다. 21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 에이유브랜즈는 13~19일 기관투자가를 대상으로 수요예측을 실시한 결과 이날 공모가를 1만 6000원으로 확정지었다. 수요예측에는 2085개 기관이 참여해 최종 경쟁률은 816.22대 1로 집계됐다. 공모가 확정에 따라 공모 금액은 320억 원, 상장 후 시가총액은 2266억 원이 될 예정이다. 전체 참여 기관의 88%(가격 미제시 포함)가 밴드 상단 이상의 가격
시장 3배 커졌는데 인력풀은 제자리…인재 쟁탈전도 과열

IB&Deal 2025.03.21 17:39:59

상장지수펀드(ETF) 업계의 치열한 경쟁은 마케팅과 보수 인하 ‘치킨게임’을 넘어 인력 쟁탈로까지 번지고 있다. 시장이 최근 몇 년 새 급격한 성장세를 보이고 있는 데 반해 전문 인력은 턱없이 모자라기 때문이다. 21일 금융투자협회에 따르면 자산운용사 임직원 수는 2020년 1만 516명에서 2024년 1만 3288명으로 4년 새 2772명 증가했다. 같은 기간 ETF 시장이 3배 넘게 성장해 200조 원에 육박한 것과 비교하면 ‘인력난’을 실감할 수 있는 대목이다. 실제로 업계 2위 미래에셋자산운용은 현재 ETF 운용 매니저 등을