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대우증권의 '산은 2020주식형 펀드'는 선택과 집중이란 전략을 근간으로 한 상품이다. 20개 우량종목에 집중 투자하는 방식으로 투자포트폴리오가 50여개에 달해 코스피지수를 따라가는 기존 주식형 펀드보다 상대적으로 우수한 수익률을 자랑한다. 투자 대상은 주력제품을 기준으로 국내 시장 점유율이 30% 이상이거나 글로벌 시장 5위 이내 기업 등이다. 이들 종목을 자체 개발한 VMSM(Value and Momentum Scoring Model)로 평가해 투자 포트폴리오에 추가한다. 투자 비중은 대형주 10개사와 중소형주 각각 5개사 등이다. 철저한 계량적인 접근 방식으로 투자하는 퀀트펀드 방식을 적용하고 있다는 점도'산은 2020주식형 펀드'의 특징 중 하나다. 투자 기업을 꾸준히 검증하며 투자 후에도 기업탐장을 이어가고 또 컨센서스 데이터에 대한 유효성 검사를 하는 방식으로 해당 기업이 투자할 가치가 있는지 검증한다. 대우증권 측 관계자는 "이 상품은 20개 우량 기업에 투자해 다수의 기업을 담는 일반 주식형펀드와는 차별적인 수익률을 보이고 있다"며 "확정실적에 근거한 투자원칙 아래 매출액과 영업이익 등이 증명된 상위 20개 종목에 투자하고 있다"고 설명했다. 그는 이어 "투자 뒤에도 꾸준한 검증을 거쳐 종목을 리밸런싱하는 등 선제적 리스크 관리 시스템을 적용해 투자 위험도를 낮추고 있다"고 덧붙였다.
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