[모닝터치R] 포스코, 목표주가 18% 상향한 45만원-삼성증권

삼성증권은 23일 포스코에 대해 자회사 구조조정과 광산업체에 대한 협상력 회복 등으로 적정 가치 상승이 기대된다며 목표주가를 기존 대비 18% 높인 45만원으로 제시했다.

백재승 삼성증권 연구원은 “포스코 자회사의 구조조정이 본격화될 것으로 예상됨에 따라 모회사와 자회사 간 가치를 구분해 합산하는 방식(SOTP)을 적용하면 포스코의 적정 가치는 40조8,000억원으로, 현 시가총액에서 약 27%의 상승 여력이 생긴다”고 설명했다.

철광석에 대한 가격 협상력이 강화될 것이란 점도 투자포인트로 꼽았다.



백 연구원은 “현 시점은 국내 업체들의 설비 증설 완료 및 수요부진 폭 둔화와 함께 철광석 생산량 확대에 따른 가격 약세가 진행 중이어서 철광석 가격에 대한 철강업체들의 협상력이 강화될 가능성이 있다”고 설명했다.