[리포트] 한미약품, 4분기에도 턴어라운드 지속 예상-현대證

현대증권은 6일 한미약품에 대해 예상보다 빠른 내수부문 이익 회복과 중장기 중국사업 성장성을 고려해 적정주가를 기존 12만7,000원에서 15만2,000원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

현대증권 김혜림 연구원은 “효율적인 비용통제로 3분기 실적은 예상을 큰 폭으로 상회했다”면서 “4분기에도 주요 제품 판매 호조와 비용개선으로 매출은 전년대비 7% 증가한 1,374억원, 영업이익은 흑자전환한 29억원을 기록해 전년 대비 이익 성장이 지속될 것으로 예상한다”고 말했다.

김 연구원은 또 “2013년에도 아모잘탄, 에소메졸 등 주요 품목 성장 지속과 비용통제를 통해 2012년 대비 141%의 영업이익 증가가 예상된다”면서 “북경한미도 향후 3년간 매출액 31%, 영업이익 28% 성장이 예상된다”고 덧붙였다.