[모닝터치R] 코스온, 신수요처 확대·중국시장 성장 지속으로 목표가 상향-NH투자증권

NH투자증권은 코스온(069110)에 대해 아모레퍼시픽, 토니모리 등 주요 거래처의 물량 확대와 중국 신규 수요처 확대에 따라 매출 성장과 실적 급등세가 이어질 것으로 예상된다며 목표주가를 기존 2만5,000원에서 3만4,000원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

하석원 NH투자증권 연구원은 25일 보고서를 통해 “올해 1분기 매출액과 영업이익은 각각 139억원과 17억원으로 추정된다”며 “지난해부터 아모레퍼시픽 등 주요 수요처 물량이 확대되고 일동제약 등 신규수요처가 확대됐기 때문”이라고 설명했다.

하 연구원은 또 “3년 전 한국대표 ODM업체인 한국콜마의 성장세가 유사해 보인다”며 “2016년 기준 PER은 26배 내외로 경쟁업체보다 훨씬 매력적”이라고 덧붙였다.



그는 코스온의 올해 매출액과 영업이익을 967억원과 134억원, 영업이익률 13.9%로 전망했다.