[리포트] 삼성카드, 목표가 3만5,000원으로 상향 - 토러스證

토러스투자증권은 5일 삼성카드에 대해 자사주 매입 등 자본정책에 대한 기대감을 반영해, 목표주가를 3만5,000원(전일종가 3만5,250원)으로 11% 상향조정한다고 밝혔다. 투자의견도 기존 ‘매도’에서 ‘보유’로 한단계 높였다.

이창욱 연구원은 “최근 그룹내 금융계열사(삼성생명 및 삼성화재)의 잇따른 자사주 매입과 동사의 초과자본 상태에 근거해 자사주 매입 등의 자본정책 기대감이 높아지고 있다”면서도 “하지만 가계부채 우려로 인한 성장규제가 지속될 것이고, 신용카드 수수료 인하 압박 역시 장기적으로 존속될 가능성이 높아 영업환경 및 장기적 펀더멘털 전망은 여전히 비우호적”이라고 설명했다.

이어 “에버랜드 매각대금을 새로운 성장동력 발굴이 아닌, 자본축소 재원으로 활용하는 것 자체가 장기적으로 신용카드 산업의 성장성 한계를 간접적으로 드러내고 있다는 점도 부담”이라고 덧붙였다.