시딩투자는 신생 헤지펀드에 초기자금을 제공하고 리스크 관리부터 마케팅 및 상품 개발까지 지원하는 등 창업 초기부터 전 과정을 지원하는 인큐베이터 역할을 하는 선진 비즈니스다.
이번 투자는 우리투자증권이 프랑스 뉴알파사와 함께 지난 2012년 설립한 우리뉴알파펀드에서 진행한다.
우리뉴알파펀드는 신생 헤지펀드 시딩전문펀드로 현재 5,000만달러가 조성됐다. 펀드 운용과 관리는 우리투자증권의 싱가포르 자회사인 WAP(Woori Absolute Partners)과 글로벌 시딩전문회사인 뉴알파가 담당한다.
투자 대상은 모자이크 트레이딩 헤지펀드로 2012년 10월 싱가포르에 트리스탄 에드워즈가 창업한 회사이다. 에드워즈는 골드만삭스 애널리스트 출신의 헤지펀드매니저로 굴지의 글로벌 헤지펀드사에서 2008년 금융위기시에도 12%의 수익률을 올렸고 그 후 연평균 15%를 기록할 정도로 위기관리능력에 강점이 있다.
이번 펀드는 우리뉴알파펀드에서 2,500만달러를, 북미 대형 기관투자가가 7,500만달러를 투자해 총 1억달러 규모로 오는 3월부터 운용을 시작할 예정이다.
신생 헤지펀드의 경우 최초 운용 규모가 1,000만달러 수준인 점을 감안하면 1억달러 규모로 시작하는 것은 이례적이다. 초기에 안정적인 수탁액을 확보해 운용을 시작할 수 있다는 장점이 있으며 그만큼 성공할 확률이 높아진다.
시딩투자의 장점은 펀드투자 수익뿐 아니라 시딩에 대한 대가로 헤지펀드 운용사의 운용보수와 성과보수를 일정 부분 공유할 수 있다는 점이다. 투자된 헤지펀드의 규모가 커지고 성과가 양호하면 운용수익금액도 증가한다. 이 점이 일반적인 펀드투자와의 차이점이다.
김은수 우리투자증권 글로벌본부 전무는 "이번 투자는 국내 증권사로는 처음으로 글로벌 파트너와 제휴해 헤지펀드 시딩투자 비즈니스에 진출한 것으로 한국형 투자은행의 좋은 사례라고 생각한다"며 "향후 2호, 3호 등 글로벌 시딩투자펀드를 지속적으로 출범시켜 신성장 비즈니스로 발전시킬 것"이라고 말했다.
그는 이어 "지난해에 이어 올해도 국내를 비롯한 아시아ㆍ유럽ㆍ중동의 국부펀드 등 주요 기관투자가를 대상으로 로드쇼를 계속 진행 중"이라고 덧붙였다.
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