동양, 고강도 재무구조 개선

-보고펀드에 동양생명 지분 9,000억원에 매각

동양그룹이 자본잠식 상태에 놓인 핵심계열사 동양메이저의 재무구조 개선을 위해 그룹 내 알짜계열사 지분을 매각하는 등 강도 높은 구조조정에 돌입했다. 동양그룹은 이를 통해 지주회사 체제로 변환을 위한 그룹 지배구조 개선작업에도 박차를 가할 방침이다.

동양그룹은 지난 12일 보고펀드와 동양종합금융증권, 동양파이낸셜, 동양캐피탈 등 계열사가 보유한 동양생명보험 지분 중 46.5%를 매각하는 주식 매매계약을 체결했다고 15일 밝혔다. 매각금액은 주당 1만8,000원으로 총 9,000억원 규모다. 동양그룹 관계자는 “매각대금은 상당부분 동양메이저의 재무구조개선에 사용될 것”이라고 설명했다.

이에 따라 기존에 동양생명보험 지분 13.5%를 보유해 2대 주주였던 보고펀드는 이번 계약으로 동양생명보험 주식의 60%를 확보, 1대 주주로 올라서게 됐고 최대주주였던 동양그룹은 약 3% 지분만 보유하게 됐다.

동양그룹 측은 이번 재무적 투자자 유치로 동양생명보험이 보고펀드와 공동경영체제로 전환되지만 현재의 경영진이 그대로 유지되는 등 경영기조에는 변화가 없을 것이라고 밝혔다. 특히 매각 지분에 ‘콜옵션’이 부여돼 3년 만기 후에 동양그룹이 보고펀드로부터 동양생명 지분을 일정 가격에 우선 매수할 수 있게 된다고 덧붙였다.

동양그룹은 또 동양메이저의 재무구조 개선을 위해 동양메이저 주식을 주당 5,000원에서 500원으로 액면 분할하기로 했다. 아울러 대규모 유상증자도 추진해 부채비율 개선에 나설 계획이다. 이와 함께 동양메이저가 보유하고 있는 부동산과 유가증권 등 비 핵심 자산을 매각해 자체적으로 2,400억원의 현금을 확보할 방침이다.

동양그룹의 이번 조치로 동양메이저의 사업 포트폴리오 조정 및 그룹의 지배구조 개선 작업도 탄력을 받을 전망이다. 동양그룹 관계자는 “이번에 내놓은 고강도 대책은 단순히 부채비율을 줄이기 위한 것이 아니라 영속 가능한 기업의 성장 구조를 만들어 내기 위한 것”이라며 “돈 되는 사업을 찾는 것뿐 아니라 예를 들어 직영이던 레미콘 사업을 임대로 전환하는 등 돈이 되지 않는 사업의 효율성을 극대화하는 사업 포트폴리오 조정이 뒤따를 것”이라고 말했다.

동양그룹은 지금까지 동양메이저를 주축으로 한 지주회사 체제 전환을 추진해왔지만 건설, 시멘트 경기 악화로 동양메이저가 자본잠식 상태에 빠지면서 지난 해 채권단과 재무구조개선약정을 맺었다.

그룹 관계자는 “동양시멘트, 동양매직, 동양시스템즈 등 제조부문과 동양종합금융증권, 동양생명보험, 동양파이낸셜 등 금융부문을 망라해 통합 및 분할 작업을 통해 동양메이저를 중심으로 한 지주회사 체제로의 변환을 도모할 계획”이라고 말했다.