이트레이드증권 양지혜 연구원은 “2012년 상반기 원가 부담 완화에 따른 이익 개선세가 지속될 전망”이라면서 “그럼에도 불구 현 주가는 역사적 하단(PBR 0.5배)에 머물러 있어 저평가되어 있다”고 분석했다.
양 연구원은 또 “투입펄프가격 및 고지가격도 하향세로 원가부담이 완화되어 영업이익 확대가 기대된다”면서 “자회사 한솔개발(차입금 1,100억원)과 아트원제지(차입금 2,700억원)의 지원 부담이 여전히 존재하나 이자비용을 충분히 보완할 수 있는 실적 개선을 통해 점진적으로 해소해 나갈 것”이라고 덧붙였다.
< 저작권자 ⓒ 서울경제, 무단 전재 및 재배포 금지 >