[리포트] KH바텍, 안정적 성장 발판 마련-한화證

한화투자증권은 15일 KH바텍에 대해 삼성전자를 제외한 신규 거래선의 비중이 점차 높아지면서 안정적 성장의 발판을 마련할 것으로 예상된다며 투자의견 매수와 목표주가를 기존 2만원에서 2만2,000원으로 상향한다고 밝혔다.

김운호 연구원은 “KH바텍의 4분기 매출액은 3분기 대비 57.0% 증가한 1,329억원이다”며 “이는 국내 고객사 신제품 효과와 해외 거래선의 신규 모델이 4분기에 집중되어 있기 때문이다”고 말했다.

그는 “국내 고객사 신제품은 Galaxy S mini, Note2, Tab 7인치가 4분기 물량을 견인했고, 해외 거래선은 아마존의 신규 단말기 매출이 본격화되었다”며 “4분기 영업이익은 이전 전망에 비해서 개선된 45억원이다”고 설명했다.



또 그는 “2013년 KH바텍의 1분기 매출액은 2012년 4분기 대비 14.1% 증가한 1,516억원으로 예상된다”며 “매출액 증가는 국내 고객의 신규 단말기 출시에 따른 영향과 스마트폰 물량 증가 효과와 RIM의 신규 모델 출시에 따른 영향이 주요 원인으로 판단된다”고 전했다.