[리포트] "에스원 매출회복과 신사업에 주목할 때"-현대證

현대증권은 26일 에스원에 대해 매출 회복과 신사업에 주목할 때라며 투자의견 매수와 목표주가 7만1,000원(전일종가 5만5,900원)을 유지한다고 밝혔다.

이상구 연구원은 "에스원의 주가는 2009년 이래 부진을 면치 못하고 있다"며 "이는 2008년 이후 성장둔화와 상조 등 신사업 지연에 따른 상대적 주식가치 부담등에 기인하고 있다"고 평가했다.

그러나 이 연구원은 "2010년에는 2009년 신규 CEO 부임 이후 성장 동력 확충을 위해 나빠졌던 비용 구조가 조금씩 정상화되었고 영업력 회복으로 수익 구조도 좋아지고 있다"며 "2011년에는 인건비 감소효과(160억원), 계정증가와 삼성그룹 관련 매출 지속으로 이익 성장이 높아질 전망이다"고 말했다.

또 그는 "해외사업 및 헬스케어(실버)사업에서 성장 동력을 추구하고 있다"며 "해외는 우선 삼성그룹 해외사업장과 보안솔루션 수출을 통해 이루어질 전망이며 헬스케어사업은 의료기기 판매 외 원격 진단서비스, 상조사업 등 종합 서비스를 추진하고 있다"고 설명했다.