HMC투자증권은 24일 보고서를 통해 “2분기 실적은 주력 고객사의 스마트 기기 출하량 급감과 주요 거래선의 재고조정으로 시장의 예상치보다 큰 폭으로 밑돌았다”면서도 “3분기는 플렉서블 인쇄회로기판(FPCB) 업체의 가동률 상승, 신제품 매출 증가, 반도체 소재 시장 점유율 증가 등의 이유로 실적 정상화가 이뤄질 것”이라고 분석했다.
전날 이녹스는 2분기 매출액은 274억원으로 지난해 같은 기간보다 32.9% 줄어들었고 영업이익은 16억원을 기록해 78.1% 감소했다고 공시했다. 이는 기존의 추정치(매출액 332억원, 영업이익 34억원)을 크게 밑도는 수준이다.
다만 전문가들은 3분기부터 실적 정상화가 이뤄질 수 있다고 내다보고 있다. 김상표 HMC투자증권 연구원은 “3분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 18.3% 줄어든 506억원, 영업이익은 26.6% 줄어든 88억원을 기록할 것으로 전망된다”며 “이녹스는 고정비가 낮아 흑자 기조를 유지하고 할 수 있고 부가가치가 높은 반도체와 신제품 매출 비중이 상승한다는 점에서 향후 실적 차별화가 가능할 것으로 판단한다”고 설명했다.
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