[리포트]“호남석유, 저평가 수준…추가 상승여력 충분”-이트레이드證

이트레이드증권은 13일 호남석유에 대해 투자의견 매수와 목표주가 49만원을 유지한다고 밝혔다.

오승규 연구원은 “올 1분기 매출액 및 영업이익은 전분기 대비 각각 20.3%, 12.8% 증가한 2조1,561억원과 2,884억원을 기록한 것으로 추정돼 시장 예상치를 상회할 것”이라고 전망했다. 오 연구원은 “이같은 실적호조는 정기보수, 트러블 등으로 인한 수급 타이트로 PE(Poly Ethylene)계열, 모노에틸렌글리콜(MEG), 스틸렌모노머(SM) 등 주력 제품들의 가격 상승에 기인한다”고 설명했다.

오 연구원은 “화학 경기 상승 사이클 진입에 따른 중장기 성장 국면에 따라 실적 모멘텀이 지속될 것으로 전망된다”며 “또한 올해부터 K-IFRS(한국채택국제회계기준) 도입으로 연결기준 알짜 자회사 가치 반영이 이루어짐에 따라 리레이팅(Re-rating)의 필요성이 증가하고 있다”고 분석했다.