[리포트] 넥센타이어, “펀더멘털 견고해 매수 추천”-한국證

한국투자증권은 18일 넥센타이어에 대해 “펀더멘털이 견고하다”고 평가하며 투자의견 ‘매수’에 목표주가 1만3,000원(전일종가 1만800원)을 제시했다.

서성문 연구원은 “넥센타이어는 2012년 3,000만본을 거쳐 2018년에는 6,000만본의 생산능력을 갖출 계획”이라며 “이에 따라 7년 내에 글로벌 타이어생산기업으로 성장할 전망”이라고 평가했다.

넥센타이어는 특히 UHPT(울트라히아퍼포먼스타이어)의 비중이 높아 가격 결정력이 탁월하다는 평가다. 서 연구원은 “넥센타이어의 UHPT 생산비중은 40%에 달해 가격결정력이 높다”며 “특히 K5가 미국 딜러망에 도착하면서 브랜드 이미지와 인지도가 빠르게 개선되고 있어 가격 결정력은 더욱 제고될 것”이라고 설명했다.

서 연구원은 이어 “시장에서는 메이저 타이어업체의 투자 가능성을 기대하고 있지만 넥센타이어는 창녕 제2공장 건설을 위한 투자를 독자적으로 할 수 있는 것으로 판단된다”며 “따라서 투자자 입장에서는 M&A 이슈보다는 견고한 펀더멘털만으로도 매수하기에 충분하다”고 분석했다.