[리포트] 동양기전, 중국 굴삭기 업황 침체...목표가↓-대우證

대우증권은 14일 동양기전에 대해 중국 굴삭기 업황 침체에 따른 유압기기 판매 부진을 반영해 2012년 예상 순이익을 18% 하향 조정함에 따라 목표주가 역시 2만1,000원으로 18% 하향조정했다고 밝혔다. 투자의견은 매수.

박승현 연구원은 “중국 굴삭기 시장은 3분기도 부진할 전망이나 4분기부터 중국 정부의 인프라 설비 투자가 재개되면서 점차 회복될 전망”이라며 “결국 하반기 주가 향방은 중국 정부의 경기부양 의지 및 추진 강도에 달렸다”고 설명했다.

그는 “IFRS 연결기준 12년 실적은 매출액 7,762억원(YoY +7%), 영업이익 640억원(YoY -5%), 순이익 491억원(YoY +17%)으로 예상된다”며 “일단 3분기까지는 중국 굴삭기 업황 침체의 한파를 자동차부품 사업 성장 및 본사 유압기기 실적 호조로 버텨내는 국면으로 보이며 4분기부터 본격적인 실적 회복이 예상된다”고 주장했다.



한편 IFRS 개별 기준 국내 본사의 2분기 실적은 매출액 1,757억원(YoY +10%), 영업이익 167억원(YoY +46%), 순이익 97억원(YoY -16%)을 기록했다.