[리포트] 현대車, 기아보다 싼 지금이 매수기회 - LIG證

LIG투자증권은 25일 현대자동차에 대해 1분기 호실적을 바탕으로 주가 회복이 예상된다고 밝혔다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 27만원(전일종가 17만1,000원)은 기존대로 유지했다.

박인우 연구원은 “제한된 볼륨 성장과 경쟁사 회복ㆍ원화절상에 비정규직ㆍ임단협등 노조리스크도 현대차에 대한 불확실성을 커보이게 한다”며 “하지만 1분기 호실적을 통해 모두 해소될 것”이라고 설명했다.

현대차의 1분기 매출은 환율 하락과 계절적 물량 감소로 전분기대비 7% 감소한 9조2,940억원을 기록하겠지만, 순이익은 신차비중 증가에 따른 원가율 개선 및 지분법이익 정상화로 7% 증가할 것으로 전망됐다.

박 연구원은 “계절성을 무시하는 실적이 시현되면 주가 랠리가 재개될 것”이라며 “현재 기아차보다도 싼 주가 수준은 매수 기회”라고 평가했다.