[리포트]“두산, 건설 유동성리스크 감소…매수 유지”-이트레이드證

이트레이드증권은 4일 두산에 대해 두산건설이 자본확충을 통한 유동성위험을 감소시켜 두산의 주가상승여력은 크게 높아질 것으로 판단된다고 밝혔다. 이트레이드증권은 두산에 대해 목표주가 19만2,000원과 투자의견 매수를 유지했다.

박무현 연구원은 “두산건설의 전체 PF(프로젝트파이낸싱) 규모는 1조4,500억원 수준이며 이 중 6월까지 약 9,000억원 수준이 기간 도래되는 것으로 추정된다”며 “이에 따라 두산건설은 5,000억원 규모의 자본확충을 통해 일단 유동성위험을 줄인 것으로 판단된다”고 밝혔다.

박 연구원은 “두산건설의 1분기말 보유현금은 약 5,800억원 수준이며 신규 자금 5,000억원을 조달했으며 향후 6,700억원을 추가로 조달해 순차입금과 PF규모를 줄일 것으로 예상된다”고 전망했다.

이에 따라 두산건설의 유동성위험은 점차 해소될 것으로 예상돼 두산의 주가 상승여력은 점차 높아질 것으로 판단된다고 말했다.

박 연구원은 또 “전자부문과 모트롤 부문이 중국 내 생산거점을 확보함에 따라 중장기적은 성장세가 예상된다”고 덧붙였다.