현대위아가 자동차부품과 기계 부문의 생산력 향상, 수익성 개선으로 고성장할 것으로 전망된다.
현대위아는 2ㆍ4분기 매출액 1조6,154억원, 영업이익 853억원을 기록하며 지난해보다 각각 27.5%, 41.2% 증가한 견조한 실적을 기록했다. 자동차부품 부문은 매출액이 지난해 같은 기간보다 28.9% 늘어난 1조1,950억원으로 4.9%의 영업이익률을 보였고 기계 부문은 매출액이 24.2% 증가한 4,210억원으로 영업이익률 6.3%를 기록했다.
특히 자동차 부문에서의 성장성이 돋보인다. 올 상반기에는 감가상각비 부담 등으로 수익성이 기대치보다는 낮았지만 생산능력 확대로 점진적인 수익성이 개선될 것으로 보인다. 모듈 매출은 기아차 K시리즈 출시 등 국내 공장 판매 증가에 따라 성장세를 이어갈 것이다.
기계 부문도 수주 증가와 판매단가 상승으로 내년까지 고성장할 것으로 전망된다. 공작 기계 수주 금액이 지난 4월 4% 가격 인상됐지만 올 1ㆍ4분기 말 기준 9,000억원으로 지난해 말 6,600억원보다 37% 증가했다. 내년 상반기까지 일감을 확보하고 있는 셈이다. 최근 국내 완성차와 부품사들의 공장 증설이 마무리되면서 국내 시장 공작기계 수주는 줄어들 수 있다. 그러나 현대ㆍ기아차의 해외 공장 증설과 해외 메이커들의 생산설비 확대로 자동화 설비 등 산업기계 부문 수주 증가가 예상된다.
현대위아에 대한 투자의견은 '매수'를 유지하며 목표주가는 195,000원이다. 목표주가는 내년 주당순이익(EPS) 1만4,968원 기준 주가수익비율(PER) 13배 수준이다.
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