[리포트] 네오위즈게임즈, 목표가 4만5,000원으로 하향 - NH證

NH농협증권은 24일 네오위즈게임즈에 대해 피파온라인3 서비스를 다른 퍼블리셔가 맡게 될 가능성이 높다며, 목표주가를 4만5,000원(전일종가 2만7,750원)으로 하향조정한다고 밝혔다.

김진구 연구원은 "이번 목표주가 하향조정은 EA에서 개발 중인 것으로 알려진 피파온라인3가 동사가 아닌 다른 퍼블리셔와의 계약이 유력해진 점을 반영한 결과"라며 "하지만 기존에 서비스하고 있는 피파온라인2는 EA와 월별 계약 갱신을 통해 서비스가 지속될 것"이라고 설명했다.

이어 "피파온라인3 출시까지는 상당한 기간이 예상되며, EA코리아에서 피파온라인2가 주요한 캐시카우라는 점을 감안할 필요가 있다"며 "따라서 피파온라인2 매출 공백 가능성은 제한적이지만 하반기 위닝일레븐 및 내년 피파온라인3 출시 이후 경쟁강도가 커지면서 피파온라인2 매출은 점차 하향세를 보일 것"이라고 덧붙였다.