[리포트] 네오위즈게임즈, 목표가 3만5,000원으로 하향 - NH證

NH농협증권은 18일 네오위즈게임즈에 대해 중국 크로스파이어 재계약에 대한 불확실성을 반영해, 목표주가를 3만5,000원(전일종가 2만2,600원)으로 하향조정한다고 밝혔다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

김진구 연구원은 "중국 크로스파이어와의 재계약 불확실성은 개발자인 스마일게이트와 갈등을 통한 향후 RS 및 법적문제 가능성 등을 반영한 것"이라면서도 "하지만 퍼블리셔 텐센트 입장에서 안정적인 서비스를 위해서는 네오위즈게임즈를 배제한 재계약이 쉽지 않아 내년 추정치를 기존 대비 큰 변동없이 유지한다"고 설명했다.

이어 "내년 7월 현 계약이 만료되는 중국 크로스파이어 재계약이 불발될 경우 네오위즈게임즈 매출과 영업이익이 성사될 경우 대비 각각 23.4% 및 38.3% 감소할 것이라는 점에서 동사는 적극적으로 현 상황에 대응할 것"이라고 덧붙였다.