KDB대우증권은 22일 보고서에서 파세코 에 대해 “이라크 사태로 인한 최근의 주가하락은 과도하다”며 “주사업인 석유난로 뿐만 아니라 주방가전등이 성장을 주도할 것”이라고 전망했다.
이왕섭 대우증권 연구원은 “현재 파세코 주가는 낮은 수준은 아니지만 6월 중하순부터 전 고점 대비 약 60% 주가가 하락했는데 이는 과도한 수준”이라며 “석유 난로 주요 판매 지역인 이라크의 내전 영향에 따른 실적 악화 우려가 확산됐고 실제로 물량 선적이 지연된 부분이 있었지만 2분기 실적에 상당부분 반영된 것으로 판단된다”고 전했다.
이 연구원은 “하반기는 전통적인 석유 난로 성수기이고, 빌트인 주방가전과 캠핑용품 매출 증가가 이라크 지역 매출 감소를 일부 상쇄시킬 것”이라며 “전쟁이 조기 종결되면 오히려 전쟁 특수로 인한 주문이 빠르게 늘어날 가능성도 배제할 순 없다”고 예상했다.
그는 “신규 사업인 캠핑용 난로, 쿨러 등의 캠핑용품과 대형급식 업체로 공급하기 시작한 대용량 취반기, 가스튀김기 등의 상업용 주방기기 매출이 규모는 아직 작지만 지속적으로 증가하고 있다”면서 “향후 파세코의 외형성장에 기여할 뿐만 아니라 상대적으로 고마진의 제품이므로 수익성 개선에도 기여할 수 있을 것”이라고 분석했다.
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