[리포트] KB금융, 밸류에이션 프리미엄 회복 예상, 목표주가↑-한화證

한화증권은 21일 KB금융에 대해 밸류에이션 프리미엄 회복이 예상된다 면서 목표주가를 6만2,400원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

한화증권 심규선 연구원은 “리테일 부문의 프랜차이즈 밸류가 유지되고 있고 자산건전성과 순이자마진(NIM) 회복으로 수익성이 회복되었으며 ING 생명 인수, 우리금융 민영화 참여 등을 통해 규모의 확대 및 레버리지 확대 가능성이 높다”면서 “향후 KB금융의 프리미엄이 확대될 것”이라고 말했다.

심 연구원은 또 “KB금융의 펀더멘털 개선을 반영해 2012년 연결순이익과 2013년 연결순이익을 각각 3.1%, 8.4% 상향 조정한다”면서 “최근 은행주 주가에 부각되고 있는 오버행 이슈는 장기적으로 주가에 지속적인 영향을 미치지는 않을 것”이라고 덧붙였다.