[리포트] 제일모직, 단기 실적보다 성장잠재력에 주목-동양證

동양증권은 17일 제일모직에 대해 단기 실적보다는 성장 잠재력에 주목해야 한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 14만원을 유지한다고 밝혔다.

동양증권 박현 연구원은 “케미컬 부문 원가상승과 편광필름 회복 지연으로 3분기 영업이익은 958억원에 그칠 전망”이라면서 “하지만 이는 일시적인 현상이고 부정적 요인은 4분기 이후 대부분 해소되면서 4분기 영업이익은 기존 전망치 수준인 1,122억원으로 예상한다”고 말했다.

박 연구원은 또 “주거래선의 설비증설 지연과 제일모직의 개발 지연으로 올해 AMOLED 실적은 부진할 전망”이라면서 “하지만 산업의 특성상 투자판단은 단기 성과보다는 과거 개발사례나 주거래선과의 관계 등을 근거로 하기 때문에 장기 성장성을 낙관한다”고 덧붙였다.