주가 급락에 유상증자 자금조달 차질

올해 들어 증시가 급락을 거듭하면서 유상증자를 통한 기업들의 자금 조달에도 차질이 빚어진 것으로 나타났다.

18일 증권선물거래소에 따르면 올해 들어 지난 5월말까지 유상증자(제3자 배정제외) 실시 공시를 한 유가증권시장 12개사가 유상증자 결의 당시 공시했던 조달 자금 규모는 총 1조1천531억원이었다.

그러나 이후 주가 등락을 반영해 산정된 최종 발행가액(최종 발행가액 미확정시1차 발행가액)을 기준으로 한 조달 자금의 액수는 총 1조1천93억원으로 유상증자 결의 당시보다 업체별로 평균 10.10%의 차질이 발생한 것으로 집계됐다.

실제로 12개사 가운데 10개사의 유상증자 최종 발행가액이 결의 당시 발행가액에 못 미쳤다.

특히 지난 5월11일 코스피지수가 고점을 기록한 이후 급락장세가 나타나면서 5월 이후 유상증자를 결의한 기업들의 타격이 컸다.

신일산업[002700]은 지난달 30일 주주배정후 실권주 일반공모를 통해 1천73만주규모의 유상증자를 실시해 104억원 가량을 조달할 예정이라고 공시했으나 이후 주가가 하락하면서 당초 970원으로 예상했던 신주발행가액이 1차 확정시에는 670원으로낮아졌다.

최종 발행가액이 이보다 더 낮아지지 않는다고 해도 당초 예상했던 금액보다 30.93% 적은 72억원 가량을 조달하는 데 그치게 된 것이다.

같은 날 주주배정 증자 결의 공시를 한 대우전자부품도 결의 당시의 신주발행가액은 9천500원이었으나 지난 13일 확정된 1차 발행가액은 6천650원으로 30% 줄었다.

이외에도 아인스[004870](-27.85%), NH투자증권[016420](-15.61%), 한올제약[009420](-15.48%) 등도 유상증자 결의 당시 대비 확정 발행가액의 하락률이 컸다.

이에 반해 현대상선[011200]은 경영권 분쟁이 고조되면서 증자 결의 이후 주가가 오히려 강세를 보여 신주발행가액도 당초 1만2천원에서 최종 1만4천원으로 상향조정됐다.

유상증자가 성공적으로 이뤄질 경우 당초 예상했던 조달 자금 3천600억원보다 16.7% 늘어난 4천200억원을 모집하게 되는 것이다.

이와 함께 아이브릿지[012170]도 당초 목표했던 규모보다 3.60% 늘어난 135억원의 자금을 유상증자를 통해 조달했다.