[전문가 추천주] 창원기화기공업(09680)

최근 단기간에 30% 정도 주가가 상승했지만 투자의견은 매수다. LPG KITS의 국내시장을 독점하고 있고 캬뷰레터와 트로틀바디도 대성정기와 국내시장을 독점하고 있어 자동차산업의 호조가 곧바로 실적호전으로 이어지기 때문이다. 4월까지 자동차 생산은 32.7%, 내수는 42.8% 증가했다.또다른 이유는 구조조정을 통한 고정비 감소다. 창원공장을 소사장형태의 외주하청공장으로 전환하고, 관계사인 대성정기와 관리부문을 통폐합해 97년말 552명이던 종업원을 98년말 292명으로 감축했다.

이에따라 월 손익분기점 매출액이 98년 65억원에서 45억원으로 낮아져 매출증가가 곧바로 수익성 호전으로 이어질 수 있게됐다. 99년 상반기 추정 EPS는 2,424원, 99년말 추정 EPS는 2,727원으로 예상된다. /하나증권 투자정보팀 김태경 과장