하이닉스 '분식중' 매각추진ㆍDR발행

금융감독원이 하이닉스반도체(옛 현대전자)의 분식회계 사실을 시인함으로써 적지 않은 후폭풍이 예상되고 있다. 21일 금융감독원과 증권업계에 따르면 하이닉스가 지난 96년부터 회계기준을 위반해 1999년 현재 위반 금액이 1조9천799억원에 달했던 것으로 확인함에 따라 그동안 추진됐던 증자 등 관련 투자자들의 이의 제기가 잇따를 전망이다. 금감원은 전날 하이닉스가 이같은 대규모 적자 처리를 통해 2000년에 분식 규모를 1조8천484억원으로 줄인 뒤 2001년에는 1조2천801억원, 2002년 7천380억원으로축소시켜 현재는 이를 모두 해소한 상태라고 설명했다. 그러나 이같은 회계부정을 `녹여가는' 분식회계의 연장 과정에 하이닉스의 매각추진이나 해외주식예탁증서(DR) 발행 등이 추진된 셈이 돼 이로 인한 파장이 일 수 있다. 먼저 하이닉스 채권단은 미국의 반도체 기업인 마이크론과 2001년11월 전략적제휴 협상 개시해 2002년4월까지 매각 협상을 벌였다. 결국 가격 차이로 매각이 성사되지는 않았지만 이 과정에서 제시된 재무제표 등은 모두 분식회계 해소분을 반영한 것으로, `엉터리' 자료를 갖고 매각협상을 벌인셈이다. 하이닉스는 역시 분식회계 해소과정 중이던 2001년6월 주당 12달러인 GDR 1억416만5천주를 발행, 1조6천억원(12억4천998만달러) 가량의 자금을 유치했다. 당시 국내 주간사는 LG투자증권, 해외 주간사는 살로먼스미스바니(SSB)였으며국내외 투자자를 대상으로 하이닉스의 GDR을 성공적으로 발행했다는 평가를 받았다. 이에 따라 GDR 발행시 제시된 재무제표가 분식회계의 영향을 받았을 경우 국내외 투자자들로부터 손해배상 요구 등이 가능하다는 것이 증시 전문가들의 견해다. 아울러 감독당국과 회계법인은 `몰랐다'고 밝히고 있으나 분식 규모가 2조원에달하는 점에 대해서는 납득할 수 없다고 지적했다. 대형 증권사 반도체분석가는 "대규모 장치산업의 경우 시설에 대한 감가상각분등에 대해 해당 회사에서 솔직한 보고를 하지 않는한 정확한 회계분석이 어려운 측면이 있다"면서 "하지만 2조원의 대규모 분식에 대해 전혀 낌새를 알아차리지 못했다는 점은 이해할 수 없다"고 말했다. 만약 분식회계 사실을 알고도 숨겼다면 하이닉스 주식을 사들인 일반 투자자들에게도 피해를 입힌 것으로, 책임 추궁이 이어져야 함은 물론이다. 다른 증권사 반도체분석가는 "하이닉스의 분식회계가 사실로 드러나 매각협상이나 GDR 발행을 통한 증자 등이 모두 문제가 될 수 있다"면서 "관련 기관에 대한 불신과 책임 추궁은 물론 투자자들의 손해배상 등 적지 않은 파장으로 이어질 가능성이 높다"고 지적했다. 금감원 관계자는 "허위 재무제표로 인한 주권 발행에 대해서는 투자자들이 당연히 이의를 제기할 수 있다"면서 "GDR의 경우 현재 98%가량 손바뀜이 이뤄진 상태라서 쉽지는 않겠지만 아직까지 갖고 있는 투자자나 당시 투자자들이 이의를 제기할수는 있을 것"이라고 말했다. (서울=연합뉴스) 한승호 기자