SK證, 한솔제지 투자의견 ‘매수’로 상향

SK증권은 18일 한솔제지에 대해 펄프가격 안정으로 실적 호전이 기대된다며 투자의견을 ‘매수’로 올렸다.

김기영 SK증권 애널리스트는 “아직 국제 펄프시장이 완전한 수급균형을 보이고 있지 못하고 있지만 중국시장의 안정적 움직임이 호재로 작용할 수 있을 것”이라며 “칠레 강진에 대한 부정적 영향도 마무리 국면에 접어들어 펄프가격이 안정국면을 형성할 것”으로 판단했다.

김 애널리스트는 “이러한 펄프가격의 안정세는 원재료 부담을 느꼈던 인쇄용지 부문의 영업이익률 상승으로 나타날 가능성이 있다”라며 “국내 인쇄용지업체의 OP마진도 재차 10%대로 복귀할 수 있을 것”으로 내다봤다. 그는 또 “7~8월 비수기 진입과 선거 특수가 소멸됨에 따라 영업이익 상승폭은 제한될 것”이라면서도 “백판지, 특수지 부문 이익률은 여전히 고공행진을 할 수 있을 것”으로 전망했다.

이에 따라 그는 한솔제지에 대한 투자의견을 ‘매수’로 올리고 6개월 목표주가도 1만3,000원에서 1만8,000원으로 높인다고 밝혔다.