[리포트] 심텍, 본격적인 모바일 매출 확대-대우證

대우증권은 21일 심텍에 대해 본격적인 모바일 매출이 확대될 것이라며 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가를 기존 1만8,000원에서 2만원으로 11% 상향한다고 밝혔다.

송종호 연구원은 “심텍의 3분기 실적은 매출액 1,772억원(+9.1% QoQ, +23.3% YoY), 영업이익 166억원(+18.0%QoQ, +52.5% YoY, 영업이익률 +9.4%)로 예상된다”며 “특히 MCP(Multi Chip Packaging)와 같은 모바일 관련 PCB 매출이 의미 있게 증가하기 시작했다”고 말했다.

그는 “모바일 PCB와 서버용 모듈 등의 수익성은 PC관련 PCB 제품들에 비해 2배 높다”며 “이러한 고마진 제품들의 매출 비중은 3분기 30%, 4분기에는 34%로 더욱 증가할 전망이다”고 주장했다.



그는 이어 “4분기예상 실적은 매출액 1,887억원(+6.5% QoQ, +13.8% YoY), 영업이익 192억원(+16.1% QoQ, +24.1% YoY, 영업이익률 10.2%)이다”며 “하반기 분기 실적 성장 모멘텀이 살아있다”고 말했다.