노근창 연구원은 “이녹스의 2분기 매출액은 주력 거래선인 FPCB 업체들의 실적 둔화로 인해 QoQ로 4.0%감소한 308억원, 영업이익은 QoQ로 18.0% 감소한 40억원으로 예상된다”며 “하지만, 6월부터 매출액은 재차 사상 최대 수준을 기록한 것으로 보이며, Galaxy S3 출하량이 급상승하는 7월부터 외형은 한 단계 Level Up될 것으로 예상된다”고 말했다.
그는 “주력 거래선의 신규 공장이 8월부터 본격적으로 가동되면서 외형 신장세는 한층 더 탄력을 받을 전망이다”며 “3분기 매출액은 FPCB 소재 부문의 물량 증가와 MCP (Multi Chip Package)용 DAF (Die Attachment Film) 출하량 증가에 힘입어 QoQ로 39.7% 증가한 430억원, 영업이익은 QoQ로 70.4% 증가한 69억원을 기록할 것으로 예상된다”고 주장했다.
또 “반도체 소재 제품은 낮은 원재료비 비중으로 인해 분기 매출액이 60억원을 넘어서는 시점부터 수익성이 급상승한다”며 “3분기 실적의 Upside를 열어 둘 필요가 있다”고 전했다.
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