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KT그룹 자회사들의 채권발행에 빨간불이 켜졌다. KT가 법정관리를 신청한 ktens에 대해 지원 불가 방침을 밝혔기 때문이다. 일부 신용평가사는 KT 자회사들이 모기업인 KT로부터 자금지원을 받지 못하게 될 가능성이 있는 만큼 KT 자회사들의 신용등급을 하향 검토 대상에 올려놓았다.
13일 한국예탁결제원에 따르면 최근 5년 동안 KT 자회사들이 회사채시장에서 2조5,000억원 이상의 자금을 조달한 것으로 집계됐다. KT캐피탈(AA-)이 1조5,500억원의 금융채를 발행했고 KT렌탈(AA-)도 1조700억원의 자금을 회사채시장에서 조달했다. 또 KT텔레캅(A0) 역시 450억원의 회사채를 발행했다. 이들은 현재 회사채 발행 계획이 없지만 앞으로 운영자금 조달과 부채 상환을 위해 회사채 발행이 여의치 않을 것으로 보인다. 신용평가사들이 신용등급 하향을 검토 중인데다 투자심리가 크게 위축됐기 때문이다.
한국신용평가는 이날 KT 자회사들의 신용등급을 모두 하향 검토 대상에 올려놓았다고 밝혔다. 한국신용평가 관계자는 "KT그룹 주요 계열사들은 KT의 재무적 지원 가능성을 고려해 신용등급을 받아왔다"며 "KT가 영업적으로 긴밀한 관계를 지닌 자회사에 대한 지원 의지를 철회함에 따라 발생할 수 있는 신뢰도 저하와 평판위험 상승 등을 KT 자회사에 반영해 신용등급을 새로 결정하겠다"고 밝혔다.
KT 계열사들은 이에 따라 채권시장에서 자금 조달이 이전보다 어려워질 것으로 전망된다. 황원하 HMC투자증권 연구원은 "KT 계열사들이 채권 시장에서 부정적 영향을 피할 수 없다"며 "채권 발행 시기도 조절해야 할 것으로 보이며 발행금리도 현재보다 훨씬 높은 수준이 될 가능성이 있다"고 설명했다.
한편 KT 역시 최근 진행 중인 회사채 발행을 중단하거나 무기한 연기할 가능성이 높을 것으로 예상된다. KT(AAA)는 4,000억원 규모의 회사채 발행을 위해 기관투자가를 대상으로 수요조사를 마쳤지만 금융감독원이 증권신고서를 보완하라고 명령해 회사채 발행이 중단됐다. 대규모 정보유출과 영업정지 명령이 미치는 영향에 대해 투자자들에게 설명하라는 취지에서다. KT는 대규모 정보유출에 따른 영향 등을 계량화하기 어려운 만큼 이번 회사채 발행을 중단하거나 미룰 것으로 예상된다.
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