[리포트] 한국가스공사, 미수금 회수로 인한 기업가치 제고 기대-미래에셋證

미래에셋증권은 19일 한국가스공사에 대해 미수금 회수로 인한 기업가치 제고가 기대된다며 목표주가를 기존 7만4,000원에서 11만원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

미래에셋증권 이학무 연구원은 “목표주가 상향은 2013년부터 셰일가스가 유가 안정화에 더욱 기여할 것이고 유가와 연동되어 있는 전통 천연가스 가격인 안정화 될 것으로 전망되기 때문”이라면서 “이로 인해 현재 책정되어 있는 미수금 회수용 단가 48.65원/m3가 꾸준히 회수될 수 있을 것으로 전망될 뿐 아니라 정부도 이를 보장할 가능성이 높다”고 말했다.

이 연구원은 또 “2013~2014년에 회수될 수 있는 미수금 규모는 2조2,300억원이 될 것이고 이를 선 유동하 해 차입금 상환에 활용하여 재무구조를 개선할 가능성이 높다”고 덧붙였다.