[전환형 펀드] 속속 등장 수익률 달성후 주식매각

일정한 목표수익률에 도달하면 보유주식을 모두 팔고 채권형으로 전환하는 「전환형 펀드」가 잇따라 등장하고 있다.대우증권은 14일부터 모집규모 1,000억원 규모의 주식형 수익증권인 「찬스 밀레니엄 펀드」3종을 판매한다. 대한투자신탁도 전환형 상품으로 피닉스 2, 3호 상품을 곧 시판할 계획이고 한화증권역시 전환형 상품으로 「한화에이스스위치 주식투자신탁」을 발매할 예정이다.

대우의 「찬스 밀레니엄15」(목표수익률 15%), 「찬스 밀레니엄20」(" 20%), 「찬스 밀레니엄30」(" 30%) 등 3종류로 이루어진 찬스 밀레니엄 펀드는 목표수익률 달성 전에는 주식 및 채권에 20~80%씩과 파생상품(주가지수 선물 및 옵션)에 투자하며 목표수익률을 달성하면 주식부문 포지션을 전액 청산하고 채권에 20%이상, 유동성 자산에 80%이하로 전환 운용한다.

대한투신의 「피닉스 2호」는 단위형(폐쇄형)상품으로 목표수익률은 50%, 만기는 2년이다. 즉 이 펀드는 주식형으로 출발해 목표수익률인 50%에 도달하면 보유주식을 모두 팔고 채권형으로 전환하면서 목표수익률을 만기까지 유지하는 펀드이다. 「피닉스 3호」는 3년만기 단위형으로 목표수익률은 75%이다.

한화증권의 「한화에이스스위치 15호」는 목표수익률이 90일 이내는 10%, 180일 이내는 15%이다. 스위치 20호는 90일이내 10%, 180일 이내 20%의 목표수익률을 제시하고 있다. 스위치 30호는 90일 15%, 180일 30%이다.

대한투신의 피닉스 시리즈는 장기투자자를 대상으로, 한화증권의 피닉스 시리즈는 단기 투자자를 대상으로 하고 있다. /문병언 기자 MOONBE@ 안의식 기자 [e-mail]