하준두 신한금융투자 연구원은 "LED 조명에 대한 관심이 매우 높지만 가시적인 성과를 내놓기까지는 다소 시간이 걸릴 전망"이라며 "목표주가가 현재 주가보다 낮으며 특별히 상향할 모멘텀이 없어 투자 의견을 하향조정한다"고 설명했다.
그는 3분기 실적 성장이 예상되지만 본격적인 수익성 개선은 2015년 하반기부터 나타날 것으로 전망했다.
하 연구원은 "3분기는 북미 최대 고객사의 신규 제품 출시로 인한 광학솔루션 부문과 기판부문 성장으로 매출과 영업이익이 작년 동기 대비 각각 34.2%, 75.2% 증가할 전망"이라고 분석했다.
그는 이어 "LG이노텍의 LED 부문의 수익성 개선이 더딘 이유는 여전히 막대한 고정비 부담 때문"이라며 "감가상각비는 2015년 하반기에 대폭 감소해 수익성 개선에 크게 기여할 것"이라고 전망했다.
/디지털미디어부
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