[리포트] 한섬, 2분기 이후 해외 직수입 공격적 확대 - 삼성證

삼성증권은 29일 한섬에 대해 2분기 이후 공격적인 해외 직수입 확대가 기대된다고 밝혔다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만6,000원(전일종가 2만5,700원)은 기존대로 유지했다.

남옥진 연구원은 “4분기 겨울상품 판매 호조로 매출과 영업이익이 전년 동기대비 각각 1.8%, 4.2% 증가하겠지만, 보유 원재료에 대한 재고평가손실(100억원) 반영으로 세전이익은 19.7% 감소할 것”이라고 설명했다.

이어 “자체 브랜드 사업의 실적회복으로 2013년 매출과 영업이익은 각각 4.3%, 3.1% 증가해 소폭 개선될 것”이라며 “해외 직수입 상품확대 추진이 본격화되겠지만, 전년의 중요 브랜드 이탈 영향이 지속되어 동 부문 2013년 매출이 11.1% 감소할 전망”이라고 덧붙였다.



남 연구원은 “지난 4분기와 올해 상반기까지 단기적인 주가 상승요인이 약해 보이지만, 2분기 이후 예상보다 공격적인 해외 직수입 확대가 기대된다”고 내다봤다.