[리포트] 삼성화재, 매출은 성장중이나 이익이 다소 둔화-현대證

현대증권은 30일 삼성화재에 대해 최근 실적이 다소 미흡해 보이지만 투자의견 매수와 적정주가 30만원을 유지한다고 밝혔다.

이태경 연구원은 “5년 전에 비해 매출과 자산, 이익은 거의 2배로 늘었지만 주가만 그대로이기 때문에 최소 30% 이상의 상승여력은 있다”고 주장했다.

그는 “삼성화재의 2월 실적은 다소 둔화되면서 전년 동기 대비 매출은 21% 증가했으나 영업이익은 18% 감소했다”며 “투자부문에서 다소 부진했기 때문이다”고 설명했다.



손해율이 전반적으로 상승했고 사업비율 감소는 이를 상쇄하지 못하는 수준이었다고 평가했다.