미래에셋증권은 18일 신세계의 목표주가를 기존 26만원에서 21만원으로 하향 조정했다. 투자의견도 매수에서 보유로 낮췄다.
박유미 미래에셋증권 연구원은 “신세계는 따뜻한 날씨로 인한 겨울 의류의 저조한 판매로 기존점신장률 추이가 마이너스 추세”라며 “12월 다시 추워진 날씨로 인해 회복할 것으로 추정하지만 전반적인 4분기 기존점 신장률은 0% 상행에 그쳐 견조한 영업이익 성장률을 기록하기에는 충분하지 않다”고 말했다.
박 연구원은 또 “부진한 기존점신장률 및 온라인 부문의 지속적 영업적자로 인해 2014~2015년 EPS 성장률은 정체될 것으로 추정된다”며 “2015년 하반기부터 2016년 말에 집중된 공격적인 신규 점포 출점에도 불구하고 제한된 성장이 예상된다”고 덧붙였다.
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