“대창단조는 턴어라운드중”

하나證, 목표가 1만8,400원

대창단조가 대형 납품처에 공급물량을 크게 늘리면서 수익성 ‘턴어라운드’가 기대되고 있다.

하나증권은 12일 대창단조에 대해 “미국 캐터필러 등 대형 납품처 확대로 수익구조가 개선될 것”이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 1만8,400원을 신규 제시했다. 이상현 하나증권 애널리스트는 “중장비 부문의 대형거래선 확대로 지난해 이후 중장기적인 수익성이 ‘턴어라운드’하고 있다”며 “반면 주가는 올해 예상실적 기준으로 주가수익비율(PER) 2.7배에 불과해 여전히 저평가돼 있다”고 말했다.

이 애널리스트는 ▦지난해부터 세계1위 중장비 업체인 캐터필러에 애프터서비스(A/S)용 무한궤도 납품으로 영업이익률이 개선되고 ▦올 하반기부터 철강값 인하로 원가율이 하락하며 ▦미국 직수출로 판관비 비중도 낮아질 것이라고 내다봤다.

그는 이어 “설비투자가 마무리되면서 수익성 개선추세가 이어지고 올해 현 주가 대비 4~5%의 배당수익률이 전망되는 것도 매력적”이라며 “부채비율과 총차입금 규모가 다소 높지만 재무개선도 빠르게 회복될 것”이라고 예상했다.