[주담과 Q&A] AJS, 대규모 유증 철회...BW 발행 추진

AJS가 130억원 규모의 대규모 유상증자를 철회했다. 주가 하락에 따른 부담감이 크게 작용했을 것으로 분석된다. 이번 유상증자 철회와 더불어 비슷한 규모의 신주인수권부사채를 발행할 계획인 것으로 전해지고 있다.

Q. 130억원 규모의 유증 철회 이유는?

A. 주가하락으로 계획된 운영자금의 유치 및 증자업무진행이 어려울 것으로 판단됐다. 주가에 악영향을 주는 소지를 소멸시키고, 주식가치제고와 주주보호를 위해 부득이 유상증자를 철회하기로 결정했다.

Q. 130억원 유증금액으로 무엇을 하려고 했나?

A. 일단 130억원 가운데 약 75억원 정도를 차입금 상환에 사용하려 했다. 나머지 금액은 기존 라인 증설과 운영자금으로 사용하고자 했다.

Q. 그렇다면 이번 유상증자 철회 이후 또 다른 방법으로 자금조달에 나설것인가?

A. 그렇다. 신주인수권부사채를 사모 형식으로 발행할 계획이다.

Q. 규모는?

A. 이번 유상증자 규모와 비슷하게 될 것이다.

Q. 그렇다면 BW 발행시에도 주가에 부담으로 작용하지 않을까?

A. 일단 유상증자보다는 덜할 것으로 본다. 워런트의 경우 조기 소각할 수 있고 신주인수권 행사 역시 1년 후에야 가능해 당장 물량부담으로 작용하진 않을 것이다.

Q. 문제는 1년후에 두고두고 부담이 될텐데?

A. 1분기 매출 170억원으로 실적도 괜찮았고 2분기도 좋다. 지금 공장이 풀로 돌아가고 있다. 신규 시설투자가 되야 물량을 늘리고 매출도 키울 수 있다. 어쩔 수 없이 자금조달에 나서야 한다.