[모닝터치R]고려아연, 증설에 따른 기업가치 상승 기대-한국투자증권

한국투자증권은 12일 고려아연(010130)에 대해 아연 공장 증설에 따른 기업가치 상승이 기대된다며 목표주가를 기존 53만5,000원에서 60만원으로 12% 끌어올렸다. 투자의견은 매수를 유지했다.

최문선 한국투자증권은 이날 보고서를 통해 “중국의 냉연 신규 라인 가동으로 인해 아연에 대한 수요가 늘어나고 있기 때문에 아연 증설은 오는 4·4분기 중에 마무리돼 곧바로 생산에 돌입할 것”이라며 “증설에 따른 실적 레벨업은 내년 1·4분기가 아닌 올해 4·4분기부터 시작될 것”이라고 내다봤다.

오는 2·4분기 실적도 기대해 볼만하다는 평가다. 최 연구원은 “연결 기준 고려아연의 2·4분기 영업이익은 전 분기 대비 16.7% 증가한 2,015억원을 기록할 것으로 예상된다”며 “비철 성수기 진입에 따라 출하량이 증가하고 있고 영업이익의 절반 이상을 차지하는 아연과 연 가격이 전 분기 대비 상승했기 때문”이라고 설명했다.