SK증권은 7일 보고서에서 CJ 헬로비전에 대해 “경쟁사 대비 높은 디지털 전환으로 TV 부문의 매출이 안정적”이라며 “알뜰폰(MVNO)도 흑자전환에 성공하며 이익의 안정성이 강화됐다”고 밝혔다. 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 1만6,500원을 제시했다.
최관순 SK증권 연구원은 “SK 텔레콤은 CJ 헬로비전 인수 후 SK 브로드밴드의 합병을 추진중인데 SK 텔레콤의 초고속인터넷 재판매에 따른 마케팅 비용 절감과 지상파, 홈쇼핑업체와의 협상력이 강화돼 CJ 헬로비전의 기업가치가 상승할 것”이라고 예상했다. 이어 “CJ 헬로비전의 TV 가입자는 지난해 말 기준 410만명으로 이 중 디지털 가입자는 255 만명”이라며 “경쟁사 대비 높은 디지털 전환율을 기록하고 있는데, 향후 디지털 전환 가속화에 따른 TV 부문 가입자당 평균 매출(ARPU) 상승이 가능할 것”이라고 분석했다.
/김연하기자 yeona@sed.co.kr
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