이베스트투자증권(078020)은 15일 엔브이에이치코리아(067570)에 대해 “러시아 현지법인에 현대차와 함께 동반 진출한 뒤, 2014년부터 루블화 약세에 따른 손익구조가 악화 되었다”며 “하지만 올해부터는 2014년과 2015년과는 다르게 루블화 변동성에 대한 러시아법인 내 재무 통제력이 강화되어 환 손실에 노출될 가능성이 현저하게 떨어진 상태로 보인다”고 밝혔다. 목표주가와 투자의견은 제시하지 않았다.
유지웅 이베스트투자증권(078020) 연구원은 이날 보고서를 통해 “기아차를 전량 대응하고 있는 중국에서는 지난해 로컬업체인 JAC에 대응하기 위해 JAC와의 합작인 ‘합비NVH’를 설립했는데, 올해 24분기부터 JAC 공급을 통한 중국매출 급증이 기대된다”고 설명했다.
이어 유 연구원은 “전년도 러시아법인의 적자분(약 200억원)및 중국 및 국내 매출성장을 감안할때 올해 주당순이익은 2013년의 600원 수준으 로 회귀가 가능해 보인다”고 설명했다.
/이주원기자 joowonmail@sedaily.com
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