Q: 초등학생 자녀 둘을 키우는 40대 맞벌이 부부입니다. 현재 부부합산 소득은 월965만원 정도이고 생활비로 월 500만원 가량 지출합니다. 자녀교육비는 월 100만원 정도 사용합니다. 연금펀드와 보험에 각각 55만원, 30만원을 납입하고 적금에 130만원을 넣습니다. 은행권 대출금 5,000만원에 대한 원리금으로 매월 150만원을 상환하고 있습니다. 자산은 자가 아파트와 투자용 아파트를 1채씩 보유하고 있는데 투자용 아파트는 전세보증금과 대출금을 상쇄하면 약 8,000만원 가량을 현금화할 수 있는 수준입니다. 현재 가장 큰 고민은 남편이 50대 중반까지 10년 가량 더 근무한다고 가정하면 연금을 본격 수령하는 65세가 되기 전까지 10년 간의 소득 공백기가 발생한다는 것입니다. 딸이 해외 유학을 가거나 아들이 결혼을 하는 등의 목돈이 필요한 일이 생길 수 있는데 어떻게 대비해야 좋을까요.
A: 의뢰인의 재무목표는 퇴직 후 55~65세 공적연금 수급전 생활비와 은퇴 후의 자녀 유학자금, 결혼자금 마련을 위한 재테크 전략 수립에 있습니다. 은퇴후 생활비는 현재 소비지출의 약 70%로 예상하고 은퇴자금 목표를 수립하는 것이 바람직합니다. 또 다음으로 필요한 재무 목표 달성을 위해 자녀 유학자금, 자녀 결혼자금 등 규모가 큰 지출은 재원을 따로 마련할 필요가 있습니다. 현재 자산 그대로 재테크를 시행한다면 적금 금리(2%) 130만원 투자시 1억7,000만원 가량의 자금과 연금펀드(7%) 55만원 투자시 8,500만원의 자금을 10년 동안 70만원씩 생활비로 활용 가능합니다. 하지만 이대로라면 원하는 재무목표 달성이 어렵습니다.
따라서 원하는 재무목표 달성을 위한 자산포트폴리오 수정이 필요합니다. 일단 생활비 지출 항목을 꼼꼼히 따져서 50만원 정도 경비 절감이 필요하며 교육비와 보험료는 유지하되 단순적금 상품에 넣어 두었던 130만원, 생활비 절약으로 남긴 50만원, 연금펀드 금액 중 20만원을 합하여 총 200만원으로 55세 연금으로 전환까지 가능한 ‘비과세 주가연계증권(ELS) 변액연금상품’ 가입을 추천합니다. 물론 원금이 보장되는 단기간 고수익 상품을 원하겠지만 초저금리 시대에 접어든 만큼 정기예금으로 기나긴 노후를 대비하는 것은 불가능합니다.
따라서 대표적인 중위험 중수익 상품인 ELS를 추천해 드리며 목돈으로 투자해야 할 상황이 아니기에 비과세 적금으로 매달 저금할 수 있는 ELS변액연금을 추천합니다. 이 상품은 이자소득세 15.4%를 절세할 수 있을 뿐만 아니라 하나의 상품으로 ELS를 가입했을 때 보다 기초자산분산, 만기 분산 등으로 위험성을 낮출 수 있어 유리합니다. 또 중도인출 기능과 연금전환 기능이 있어 의뢰인처럼 55~65세 기간 중 생활비가 필요한 경우에 매우 적합한 상품입니다.
다음으로 기존에 가입하고 있는 연금펀드상품을 살펴보면 이 상품은 소득공제용 상품으로 연간 납입금액 400만원까지 소득공제가 되며 퇴직연금, 국민연금 연금펀드합의 수령액이 연 600만원을 초과하지 않는다면 5.5%로 분리과세 됩니다. 하지만 600만원 초과시 합산과세 되므로 소득공제 범위 내에서 가입하는 것이 바람직합니다. 따라서 연금펀드 중 20만원은 비과세 ELS변액연금에 추가 입금하는 방법을 추천합니다. 연금펀드 수령 전 반드시 다른 연금 소득과의 합산을 고려해 600만원 초과시에는 수령기간을 길게 선택하는 것도 중요 고려사항입니다.
마지막으로 투자용 아파트의 보유 여부입니다. 통계청자료를 통해 보면 일단 수도권 아파트 가격변동률이 2016년도 85㎡ 초과 아파트의 경우는 0.3%, 60~85㎡이하는 0.7%, 60㎡이하는 0.8%의 상승률을 보이고 있으며 월세수입 발생 없이 오히려 대출금 상환자금 매달 150만원을 소비해 시세차익을 누리기에 불충분한 것으로 판단됩니다. 또 1인 가구 비중이 2013년에 25%를 넘어서면서 전통적인 4인 가구의 비율을 앞질렀고 오는 2025년에는 685만 가구, 2035년에는 763만 가구까지 늘어날 것으로 보인다는 점과 거래량이 최근 5년간 전용 60㎡ 이하 아파트가 5년 전보다 32.5% 증가한 것을 봤을 때 기존 투자용 부동산을 처분하여 8,000만원으로 60㎡ 이하의 소형주택 구입을 통해 시세차익을 기대하는 방안을 추천합니다. 매달 소요되는 대출금 상환자금 150만원으로는 적립식 펀드나 개인종합자산관리계좌(ISA)상품 등을 추천합니다.
적립식펀드는 시간·종목·평균매입단가 절감 효과를 볼 수 있는 상품으로서 원금이 보장되는 적금상품보다는 위험성이 있으나 의뢰인처럼 매달 생활비로 노후대비 목돈을 만들어야 하는 상황에 적합한 상품입니다. 주식시장이 박스권에 머물고 있기에 인덱스펀드보다는 롱숏 전략을 취하는 절대수익형 펀드나 배당성향이 높아 시세차익보다는 자본이득을 취할 수 있는 배당형 펀드, 그리고 투자처 분산을 위해 현재 저평가되어 있는 금펀드 같은 원자재 투자상품을 권합니다.
또 지금 개인성향에 맞춰서 아예 포트폴리오를 해주는 일임형 ISA 비과세 상품을 가입해도 좋을 듯합니다. 일임형 ISA는 개인의 성향에 맞춰 전문가들이 시장 상황을 고려해 최적의 포트폴리오를 찾아주고 사후관리. 리밸런싱까지 해주는 상품으로 1년에 2,000만원까지 5년동안 1억원을 만들 수 있는 상품이며 이자수익의 200만원까지 비과세로 운영할 수 있으며 나머지 이자는 9.9% 분리과세해 드리는 상품으로 세제 혜택까지 볼 수 있으므로 가입을 고려해볼 만 합니다.
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