삼성ENG, 잇따른 해외공사 계약 해지로 목표가 하향-NH

NH투자증권은 삼성엔지니어링(028050)이 최근 잇따른 해외공사 계약 해지로 수주잔고가 급감했다며 목표주가를 기존 1만700원에서 8,500원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘중립’을 제시했다.

김형근 NH투자증권 연구원은 17일 보고서에서 “카자흐스탄 발하쉬 화력발전 공사(1조3,000억원)와 사우디아라비아 얀부 발전·해수담수 플랜트(약 1조6,000억원) 계약 해지로 지난해 3·4분기 기준 수주잔고가 9조7,000억원에서 8조7,000억원으로 급감했다”며 “이에 따른 매출 감소가 불가피하다”고 분석했다.

김 연구원은 “얀부 프로젝트는 적자 현장으로 발주처와 정산 과정에서 일부 손실이 반영될 것”이라며 “기존 해외 저가수주에 대한 추가손실이 1년 안에 또 다시 반영될 것”이라고 전망했다.



/김현상기자 [e-mail]