해외선물의 신 “신동국의 쎈(SEN) 해외선물 시황”

해외선물의 신 “신동국의 쎈(SEN) 해외선물 시황”

KR선물 신동국 이사

현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다.

48회: 2017년 2월 22일 수요일 15시 기준

빠른 금리인상에 힘이 실리지만 이제 주식시장은 모든것을 긍정적으로 해석

1. S&P500 3월물 (ESH7) : 모든 것은 생각해보면 지수상승 요인?, 저가 매수 유효

전일도 뉴욕증시는 기업의 실적호조와 경제에 대한 자신감으로 상승했습니다. 하루 쉰 것을 감안하듯이 장중에 2,365p까지 상승했습니다. (차트 A) 다우지수는 8영업일째 사상최고치를 보였습니다. 시장은 로레타 메스터 클리블랜드 연방은행 총재와 하커 필라델피아 연은 총재의 금리인상 지지 발언을 경제에 대한 자신감으로 해석하고 있습니다. 2월 구매자전월치나 예상치보다 부진했으나 시장을 별로 보고싶지 않았습니다. 금일도 FOMC 1월 회의록, 30년 모기지금리 발표나 1월 기존주택판매 지표 역시 시장은 필요한 부분에 대해 긍정적으로 해석할 것입니다. 금일도 다시 한번 고가의 돌파 시도가 예상되며, 2,356.75(20일 고가) ~ 2,370p 범위를 예상합니다.

2. Euro-FX 3월물 (6EH7) : 안팎으로 상승이 어려운 유로화, 매도 유효

최근 시장은 미국주식 강세, 달러 강보합과 에에 따른 유로화 약세가 큰 틀입니다. 전일 유로화는 장중에 1.05335$까지 하락했습니다. (차트 B) 이는 달러인덱스가 101.600까지 상승하는 것에 대한 효과입니다. 우선 달러는 미국의 금리인상이 가시화되고 있어 당분간 강보합을 예상합니다. 그런데 유럽에도 유로 약세 뉴스가 많이 있습니다. 유럽 최대 은행인 HSBC가 구조조정에 따른 중대한 상각으로 연 세전 순익이 급감했다고 밝힌 뒤 주가 급락으로 이어진 소식도 있습니다. 틈틈이 그리스 관련 기사들이 눈에 보입니다. 그리스 사태에 대한 복선을 만드는 분위기 입니다. 금일부터는 하락세를 이어가며, 1.04500 ~ 1.05640(금일 전산장 고가)$의 범위를 예상합니다.

3. 원유 4월물 (CLJ7) : 계속되는 미덥지 못한 상승 시도, 저가 매수 유효

전일 원유선물은 장중 고가 55.03$를 보였습니다. 최근의 일봉을 보면 뚜렷한 상승시도를 확인할 수 잇습니다. (차트 C) 그런데 별다른 뉴스가 없습니다. 감산합의 이행이 순조롭고, 헤지펀드 등의 순매수가 사상최대라는 것입니다. 그런데 후자는 상황에 따라 급락의 요인이 될 수 있습니다. 전일도 석유수출국기구(OPEC)가 산유량 감산 이행에 낙관론, 이에 따른 금년 원유 재고가 더욱 감소할 것이라는 전망 등이 상승요인이었습니다. 그런데 뱅크 오브 아메리카 (BofA) 메릴린치가 21일(현지시간) 공개한 유가 전망에서 브렌트유 기준으로 2022년까지 가격 전망치를 미국 셰일유 생산 회복세를 이유로 당초 평균 배럴당 55달러~75달러에서 50달러~70달러 수준으로 낮추었습니다. 미덥지 못한 상승시도가 이어지고 있습니다. 금일은 박스권 상향 돌파 시도와, 54.22(금일 전산장 저가) ~ 55.24(1월 3일 고가)$의 범위를 예상합니다.

4. 금 4월물 (GCJ7) : 트럼프 정책은 불확실성이 아닌 불안감, 매수 유효

전일 금선물은 예상대로 하락을 모습을 보였으나 장중 다시 반등하며 약보합으로 마감했습니다. 미국의 금리인상에 대해 연준 총재들이 긍정적 발언을 이어가면서 달러 강세에 힘을 주기 때문에 금선물은 약세 요인으로 보입니다. 그러나 시장에는 금리인상과 이에 따른 달러 강세만 제외하면 스많은 금 상승요인들이 보입니다. 트럼프는 조만간 있을 행정명령에서 연방정부 소유 토지내에서의 신규 석탄 채굴권 임대 금지 조치를 해제하고 환경보호국(EPA)이 전력 발전에 관한 온실가스배출 제한 조치를 변경하도록 지시하는 내용을 서명할 것으로 보입니다. 정책이 불확실성은 낮으나 불안감은 상존합니다. 간간히 그리스 관련 기사들도 틈만나면 시장에 등장할 것을 예고하는 분위기 입니다. 금일은 단기하락 모습을 보이며, 1,232.4(20일 저가) ~ 1,246.6(8일 고가)$ 범위(차트 D)를 예상합니다.

#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 매매(최종거래일 청산)