해외선물의 신 “신동국의 쎈(SEN) 해외선물 시황”

해외선물의 신 “신동국의 쎈(SEN) 해외선물 시황”

KR선물 신동국 이사

현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다.

63회: 2017년 3월 16일 목요일 15시 기준

이제 방향을 잡는 시장

1. S&P500 3월물 (ESH7) : 틈만나면 상승할 지수선물, 매수 유효

전일은 미 연준이 올해 금리를 점진적으로 인상할 것이라는 소식과 원유의 상승으로 지수선물은 상승 마감했습니다. 오랜만에 2,380p를 넘어섰습니다. (차트 A) 연준은 금년에 3회 인상할 것이라며 지난 12월의 입장을 유지했습니다. 전일에 발표된 2월 소비자물가지수(전년비 +2.7%, 전월비 +0.1%)와 2월 소매판매(+0.1%)는 모두 전망치와 동일했습니다. 미국이 금리도 인상을 했고 이제 시장은 틈만나면 지표나 정책 기대감으로 상승할 것입니다. 금일도 발표될 고용지표(신규실업청구건수)나 건축지표(건축승인건수, 건축착공건수)등을 긍정적으로 해석하며 다시 전고점을 향해 상승할 것입니다.금일은 다시 선물기준으로 전고점(2,397.25p) 돌파를 시도하며, 2,378.25(금일 전산장 저가) ~ 2,397.25(1일 고가)p 범위를 예상합니다.

2. Euro-FX 6월물 (6EM7) : 달러약세는 일시적, 매도 유효

결국 금리인상을 했습니다. 연준은 전일 꾸준한 경제 성장세, 강력한 고용 증가, 그리고 인플레이션에 대한 자신감을 바탕으로 3개월만에 다시 금리를 25bp 인상했습니다. 옐렌 의장은 이날 성명 발표 후 기자회견에서 “우리는 지난 몇 달간 우리가 예상했던대로 경제가 개선되는 것을 지켜보았다”면서 경제의 자신감을 보였습니다. 시장의 우려처럼 4회 인상의 신호를 두려워했으나 일단 점진적이라며 3회 인상을 시사했습니다. 이에 달러는 오히려 약세를 보였고, 유로화는 일시적 상승을 햇습니다. 그러나 생각해보면 미국의 금리인상은 달러 강세요인이고 유로화는 고점 매도의 기회가 주어졌습니다. 금일은 튼 폭의 하락을 시도할 것이며, 1.06540(15일 저가) ~ 1.07955(금일 전산장 고가)$의 범위(차트 B)를 예상합니다.

3. 원유 4월물 (CLJ7) : 재고감소와 달러약세로 힘없는 상승, 박스권 매매 유효

미국의 주간원유재고 감소가 앞에서 끌고 달러약세가 뒤어서 밀어 원유선물을 반등시켰습니다. 에너지정보청(EIA)은 주간 원유재고가 -23.7만 배럴 감소했다고 발표했습니다. 전망치(+371.3만 배럴 증가)나 직전치( +820.9만 배럴 증가)와 비교할 때 크게 감소했으며 9주만에 감소전환이었습니다. API에 이는 재고감소 그리고 달러약세로 원유는 장중에 49.04$까지 올라섰으며 현재 전산장에서도 49$ 이상에서 거래되고 있습니다. 감산 합의에 동참한 비OPEC 산유국들의 1월 산유량은 지난해 10월에 비해 일일 22만5000배럴 줄어, 감산 이행률이 40%라고 알려졌습니다. 미국의 공급증가를 감안한다면 50$는 시도는 하겠으나 안착은 어려워 보입니다. 금일은 달러에 영향을 받으며 박스권 등락을 이어가며, 48.16 (15일 저가)~ 50.00$의 범위(차트 C)를 예상합니다.

4. 금 4월물 (GCJ7) : 달러약세가 마련한 상승세 기반, 매수 유효

미국의 금리인상이 실행되고 달러가 약세를 보이면서 금선물은 +17.0$(+1.41%) 급등했습니다. (차트 D) 전일 1,222.0$까지 상승했고 현재 전산장에서 1,225$ 수준에서 거래되고 있습니다. 미국의 경제성장세가 현재 시장에 있는 다양한 불안감 요인들을 가릴 수는 없습니다. 미국의 정책 시행에 따른 결과의 불안감 그리고 유럽의 다양한 불확실성 요인들이 하나씩 제기되면서 눈치부족한 상승을 이어갈 것으로 보입니다. 전고점(1,264.9$)도 멀지 않아 보입니다. 금일은 추가적 상승을 시도하며, 1,218.1(금일 전산장 저가) ~ 1,237.3(6일 고가)$ 범위(차트 D)를 예상합니다.

#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 매매(최종거래일 청산)