최태원 회장, SK실트론 지분 29.4% 인수

한투·삼성證과 총수익스와프 계약

최 회장, 자금조달 시간벌어

최태원 SK(034730)그룹 회장이 우리은행 등 채권단이 보유한 SK실트론 잔여지분을 전량 인수했다. 총수익스와프(TRS) 계약을 통해 지분을 간접적으로 인수하는 방식이다.

31일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한국투자증권과 삼성증권(016360)은 전날 우리은행 등 SK실트론 채권단이 보유한 지분 29.4%를 2,535억원에 인수했다. 주당 인수가격은 1만2,871원으로 최근 KTB PE가 SK에 매각한 SK실트론 지분 거래단가와 동일하다. 두 증권사는 특수목적회사(SPC)를 통해 SK실트론 지분을 기초자산으로 자산유동화전자단기사채(ABSTB)를 발행해 주식 인수자금을 마련했다. 최 회장은 한국투자증권·삼성증권과 해당 지분에 대한 TRS계약을 체결했다. TRS란 투자자가 계약자인 증권사에 수수료를 지불하는 대가로 증권사가 주식을 투자자 대신 매수해주는 거래다. TRS란 투자자가 계약자인 증권사에 수수료를 지불하는 대가로 증권사가 주식을 투자자 대신 매수해주는 거래다. 즉, 두 곳 증권사에게 주식에 대한 의결권 배당권 등 해당 자산에서 발생하는 모든 권리를 주고 나중에 주식 가격 변동에 따른 이득·손실을 계약자 간에 정산하는 파생거래이다. 이번 계약으로 최 회장은 자금조달에 시간을 벌었다.

앞서 SK는 올해 초 LG그룹으로부터 SK실트론 지분 51%를 6,200억원에 인수했다. 또 SK실트론 19.6%를 보유한 KTB PE 지분도 인수해 최근 자회사로 편입했고 지난 17일에는 임시주주총회를 통해 LG실트론을 SK실트론으로 바꿨다. SK실트론은 조만간 상장 작업에도 돌입할 것으로 전해졌다.



/송종호기자 [e-mail]